Фактор закрытия III квартала может поднять котировки акций РФ

Американские фондовые индексы во вторник продемонстрировали остановку падения после нескольких дней непрерывного сползания вниз. Инвесторы не увидели поводов для того, чтобы продавать индекс S&P-500 ниже ценовых минимумов этого года, которые были показаны в августе. Сильные данные макростатистики поддержали заокеанский рынок акций (S&P +0,12%). Правда аналитики банка Goldman Sachs понизили прогноз для индекса S&P-500 на конец этого года с 2100 п. до 2000 п. из-за ослабления мирового экономического роста и низких цен на нефть. Индекс доверия потребителей Conference Board в сентябре вырос до 103,0 п. с пересмотренного показателя за август на 101,3 п. Эти данные оказались ощутимо лучше прогноза (96,1 п.). Динамика цен на жилье в США остается умеренно позитивной: индекс цен на жилье в 20 крупнейших городах США S&P/Case-Shiller без учета сезонных колебаний в июле вырос на 0,6% в месячном выражении. Среда 30 сентября - последний день финансового года в США. Сегодня также выходят данные по числу новых рабочих мест от ADP за сентябрь (прогноз: 191 тыс.). Сильные данные по рынку труда должны поддержать восстановление фондовых индексов Америки. Вечером в 22-00 (мск) ждем выступления Главы ФРС Джанет Йеллен.
Техническая картина на рынке нефти за последние 2 недели принципиально не меняется. Котировки Brent торгуются в узком диапазоне 47-50 $/барр. и пока не имеют новостных поводов для выхода из этого ценового коридора. Участники нефтяного рынка ожидают, что в октябре в период плановых ремонтов американских НПЗ по окончании летнего сезона запасы в нефтяных хранилищах снова начнут расти, и это может оказать давление на ценовые уровни Brent. В среду ждем выхода данных по запасам в США, а также данные по добыче нефти. Сегодня, помимо еженедельных данных будет опубликована статистика добычи сырья за месяц, которую рынок зачастую использует для ощутимых ценовых движений в этом сегменте рынка. Однако, нефтетрейдеры могут пока проявить осторожность, поскольку в четверг 01 октября выходит важная статистика по индексу деловой активности в промышленности КНР.
В среду открытие торгов на нашем рынке акций пройдет в умеренно-позитивной зоне. Накануне, индекс ММВБ сумел показать подъем на 0,88% (1630,51 п.), в то время как индекс РТС вырос на 1,08% до 784,11 п. Во вторник индекс ММВБ бодро отскочил от уровня 1606 п. – это примерно соответствует минимальному уровню августа. Неустойчивый внешний фон позволил «быкам» вернуть наш рынок акций лишь на средние уровни пятницы. Надо признать, что активных продаж по ключевым акциям мы больше не видим. Но с покупками игроки пока также осторожны, поскольку западные индексы лишь только пробуют остановить свое падение. Думаю, что фактор закрытия III квартала может поднять сегодня котировки российских акций, да и растущие фьючерсы на американские индексы (S&P +0,88%) благоприятный создают фон для этого.
Вчера хуже рынка торговались РДР Русала (-5%) на новости о переносе сроков рассмотрения вопроса о промежуточных дивидендах на 12 октября. Слабость 8 сессий подряд демонстрируют акции ГМК НорНикель. Сейчас они упали к двухмесячным ценовым минимумам, и проторговывают поддержку на уровне 9300-9200 руб. На этой неделе, на котировки ГМК негативно влияла как нисходящая динамика цен на медь, так и предложение Минфина изменить порядок взимания НДПИ с многокомпонентных руд. Однако коррекция наверх не за горами.