Ожидания сохранения ЦБ жесткой монетарной политики оказывает поддержку рублю

Количество первичных обращений за пособием по безработице в США по итогам прошлой недели выросло на 13 тыс до 282 тыс заявок, эксперты прогнозировали увеличение обращений лишь на 1 тыс до 270 тыс обращений. Количество повторных обращений за пособием по итогам позапрошлой недели выросла на 82 тыс до 2243 тыс, в то время как ожидалось снижение количества обращений на 6 тыс до 2155 тыс заявок. Несмотря на то, что в декабре показатель традиционно демонстрирует высокую волатильность, данные слабые. При этом опубликованная статистика не оказала существенного давления на рынки, поскольку имеет двоякое прочтение, с одной стороны слабые данные ухудшают настроения игроков, с другой стороны снижают вероятность ужесточения монетарной политики, что оказало поддержку рынкам. В итоге влияние на динамику основных показателей оказалось практически нулевое.

В центре внимания инвесторов в настоящее время находится декабрьское заседание ФРС, которое состоится 15-16 декабря, в ходе которого может быть принято решение о повышении процентных ставок. Вероятность ужесточения Федрезервом кредитно-денежной политики очень высока, многие чиновники и эксперты продолжают рассуждать о возможности повышения ставок, что отражает напряжение, которое испытывают рынки в преддверии давно ожидаемого и важного для рынка события, что, в свою очередь, находит отражение на динамике рынков.

А вот Банк России уже сегодня объявит решение по ключевой ставке, которая в настоящий момент находится на уровне 11,0%. Большинство экспертов сходятся во мнении, что на фоне традиционного роста инфляционного давления в конце календарного года и на фоне возобновившейся нестабильности рубля, ЦБР оставит ставку без изменений. При этом сохранение ключевой ставки на высоком уровне окажет локальную поддержку российской валюте, однако в перспективе продолжит выступать сдерживающим фактором развития экономики страны.

Ожидания включения юаня в корзину заимствования МВФ – усилили ожидания по возможному ослаблению китайскими властями валюты страны. На этом фоне юань продолжил постепенное ослабление.

Соотношение евро и американской валюты в течение последних суток, с утра вчерашнего дня, уменьшилось на 0,63% до уровня 1,0937 доллара за евро. Сегодня доллар может продолжить ослабление в преддверии декабрьского заседания ФРС, но не исключены попытки ослабления американской валюты, которые могут быть спровоцированы выходящей статистикой. Полагаем, в течение дня пара евро/доллар будет находиться в диапазоне 1,0850-1,1020 доллара за евро. 

Цены на "черное золото" остаются под давлением в ожидании заседания Федрезерва США, на котором может быть принято решение о повышении процентных ставок. При этом превышение производства нефти над спросом сохраняется, многие производители стараются сохранить положительные денежные потоки на фоне снижения цен на углеводород увеличивая объемы поставок, что только усугубляет ситуацию. За последние торговые сутки, с утра вчерашнего дня, нефть сорта Light Sweet подешевела на 2,41% до уровня $36,52 за баррель, стоимость североморской смеси нефти Brent снизилась на 2,45% до отметки $39,47 за баррель. Полагаем, Brent в течение сегодняшнего дня будет находиться в диапазоне $39,30-40,70 за баррель.

Рубль по итогам вчерашнего дня окреп на 0,78% до уровня 68,77 рубля за доллар. Снижение цен на нефть, приближение декабрьского заседания ФРС оказывают давление на рубль, но ожидания сохранения Банком России жесткой монетарной политики оказывает поддержку российской валюте. Полагаем, сегодня котировки пары доллар рубль будет находиться в диапазоне 68,70-69,80 рубля за доллар. Единая европейская валюта будет находиться в пределах значений 75,00-76,50 рубля за евро.

Российский рынок акций по итогам вчерашнего дня практически не изменился. Индекс РТС увеличился на 0,05% до отметки 792,78 пункта, Индекс ММВБ понизился на 0,01% и составил на закрытии торгов 1732,89 пункта. Снижение цен на нефть, ожидание решения ФРС и Банка России по монетарной политике держат инвесторов в напряжении. Технический внешний фон на сегодняшнее утро умеренно негативный: американские индексы акций вчера немного выросли, фьючерсный контракт на индекс S&P 500 сегодня дорожает, азиатские индексы акций преимущественно в небольшом минусе, нефть марки Brent уменьшилась в цене. Полагаем, Индекс ММВБ в течение сегодняшнего дня будет находиться в диапазоне 1705-1755 пунктов.