Денежный рынок: волатильность на рынке валютного свопа

Распределение ликвидности на рынке остается весьма неравномерным, что наглядно демонстрирует динамика ставки однодневного валютного свопа. Утром в пятницу она достигла уровня предложения Банка России (банки заняли у регулятора 10 млрд руб.), а в течение остального дня колебалась в районе ключевой ставки, в итоге закрывшись на отметке 10.90%. Остатки средств на корсчетах банков выросли до 1.86 трлн руб. Тем не менее участники рынка продолжили активно привлекать средства у ЦБ в рамках операций однодневного репо, заняв по итогам пятницы 288 млрд руб. На этой неделе объем ликвидности в системе должен уменьшиться из-за оттока средств с депозитов Федерального казначейства (в четверг) и значительных налоговых выплат (в пятницу). Казначейство на этой неделе планирует провести лишь один аукцион по размещению рублевых депозитов на 250 млрд руб., и если предложенный объем будет выбран полностью, чистый отток средств из системы составит 400 млрд руб. Ситуация на рынке ставок в пятницу была сравнительно спокойной. Ставки NDF практически не изменились, за исключением долгосрочного сегмента, где они выросли на 5 бп. Кривая кросс-валютных свопов сместилась вверх на 5 бп, в том числе годовая ставка закрылась на отметке 10.82%. Среднесрочные ставки процентных свопов снизились на 10–30 бп, остальные сегменты выросли на 3–4 бп.