Рынки акций Европы растеряли к завершению торгов накопленный в течение дня прирост и закрылись в минусе (EuroTOP100: -0,5%; DAX: -0,2%). Наибольшее снижение продемонстрировали акции горно-металлургических и трубных компаний (Glencore: -5.2%; Vallourec: -6.6%; BHP Billiton: -2.5%; Rio Tinto: -2.4%), а также нефтегазовой Royal Dutch Shell (-1.5%).
Фондовый рынок США завершил сессию маловыразительно, продемонстрировав разнонаправленную динамику индексов (S&P500:+0,1%; Dow Jones: +0,3%; NASDAQ Composite: -0,1%). Выходу рынка в слабо положительную область к концу сессии способствовал рост акций технологического сектора, что позволило компенсировать снижение котировок акций представителей горно-металлургического и нефтегазового секторов. В послеторговой сессии акции Alcoa снизились, несмотря на превзошедшие ожидания рынка финрезультаты.
Российский рынок акций в понедельник открылся с гэпом вниз более 3% по индексу ММВБ на фоне неблагоприятной конъюнктуры, сформировавшейся на мировых рынках в конце прошлой недели. По итогам сессии индекс ММВБ потерял 3.8%, РТС снизился на 5.1% при возросшей торговой активности (+15% к среднему за месяц).
В лидеры снижения в понедельник вышли акции банков (Сбербанк, ао: -6.0%; Сбербанк, ап: -4.8%; ВТБ: -3.9%) на опасениях чрезмерно оптимистичных оценок по базовым мультипликаторам на фоне нового витка падения цен на сырье, которое может замедлить темпы восстановления российской экономики. Кроме того, под серьезным прессингом также оказались акции НорНикеля (-4.3%) из-за Китая и спекуляций о возможности сокращения дивидендного пула на фоне неблагоприятной ценовой конъюнктуры на рынке никеля и меди. Кроме того, около 5% потеряли и ведущие нефтяных мейджоры – ЛУКОЙЛ и Роснефть – для которых снижающаяся рублевая цена нефти (опережающее падение цены относительно девальвации рубля) является крайне неблагоприятной. Газовые компании отторговались по рынку, Газпром (-3.4%) официально не подтвердил информации о возобновлении проекта «Южный поток». Ориентированные на внутренний рынок сектора в целом также выглядели на уровне рынка (МТС: -4.4%; МегаФон: -3.5%; ЛСР: -4.2%; Аэрофлот: -4.3%). Исключением стали акции Яндекса (-10.7%) на фоне обвала котировок на NYSE накануне, и бумаги Магнита (-6.2%) после слабых результатов по продажам за 2015г. и экстренной смены гендиректора – инвесторы опасаются исчерпания в бумагах премии за рост.
Мировые рынки акций демонстрируют стремительное движение вниз в начале года на фоне проявившихся опасений резкого замедления экономики Китая, а также видимого ослабления импульса к росту в промышленности США (3-х мес. ISM опустился ниже 50 пунктов). Сырье реагирует на это масштабным обвалом цен на нефть и промышленные металлы – растущий спрос со стороны КНР был единственным светлым пятном в фундаментальной картине и теперь, если нерадушные прогнозы по Китаю оправдаются, сырьевой рынок может столкнуться с еще более серьезным перепроизводством, а значит и падением цен.
Российский рынок акций в понедельник ожидаемо отреагировал на сформировавшуюся диспозицию серьезным падением индексов, отыгрывая сложившуюся за время праздников расстановку в депозитарных расписках. Сочетание обвального падения цен на нефть (участники рынка единодушны во мнении, что цены на нефть нащупают дно лишь в диапазоне 20-30 долл./барр.), распродажи в акциях развивающихся стран и сырьевых компаний лишают российский рынок возможностей для роста в краткосрочной перспективе. На наш взгляд, индекс ММВБ в ближайшие дни может откатиться к сильной трендовой поддержке в районе 1620-1640 пунктов, где инвесторы могут вновь проявить интерес к покупкам, если продажи на мировых рынках приостановятся.
Открытие торгов сегодня может пройти со снижением ММВБ около 1%, в течение дня негативная динамика, вероятно, будет усиливаться, что может отбросить индекс к отметке 1650 по итогам сессии.
В разделе "Мнения" сайта Агентства экономической информации "ПРАЙМ" публикуются материалы, предоставленные аналитиками, трейдерами и экспертами российских и зарубежных компаний, банков, а также публикуются мнения собственных экспертов Агентства "ПРАЙМ". Мнения авторов по тому или иному вопросу, отраженные в публикуемых Агентством материалах, могут не совпадать с мнением редакции АЭИ "ПРАЙМ".
Авторы и АЭИ "ПРАЙМ" не берут на себя ответственность за действия, предпринятые на основе данной информации. С появлением новых данных по рынку позиция авторов может меняться.
Представленные мнения выражены с учетом ситуации на момент выхода материала и носят исключительно ознакомительный характер; они не являются предложением или советом по совершению каких-либо действий и/или сделок, в том числе по покупке либо продаже ценных бумаг. По всем вопросам размещения информации в разделе "Мнения" Вы можете обращаться в редакцию агентства: combroker@1prime.ru.