Российский рынок будет работать в одиночестве

По итогам торгов 19 февраля индекс ММВБ снизился на 0,77% до 1793,37, а RTS на 3,57% до 725,98. В очередной раз нефть и рубль сыграли главные роли в развертывании сценария торгового дня. Нефть устремилась к уровню в $33, утянув за собой и нефтегазовые бумаги: Газпром подешевел на 0,8%, Роснефть на 1,75%, ЛУКОЙЛ на 0,97%, Сургутнефтегаз на 0,19%. Кроме нефтяников хуже рынка торговались бумаги внутренней экономики, которые зависят от курса рубля: Россети упали на 3,22%, Московская биржа на 2,72%, Yandex на 2,46%, Аэрофлот на 1,53%. Обыкновенные акции Башнефти (+4,72%) вырвались в лидеры после сообщения министра экономического развития о планах приватизации 75% акций компании. Среди растущих бумаг были и внутренние истории, но преобладали экспортеры, которые не связаны с добычей нефти: ПИК вырос на 3,67%, Мосэнерго на 2,83%, Polymetal на 2,37%, Акрон на 2,29%, Полюс Золото на 2,01%.

Американские торги завершились незначительным изменением индексов. Стержневой показатель инфляции вырос за январь на 0,3% при ожиданиях в 0,2%, а в годовом выражении на 2,2% при ожиданиях в 2,1%. Это вполне совпадает с целями ФРС по инфляции и может говорит об ослаблении позиций <голубей>. Однако пятничные торги не располагали к резким движениям. Разве только индекс "страха" продолжил снижаться, потеряв еще 5,1% до 20,53. В течение февраля значение индекса волатильности поднималось выше 28 пунктов. В минусе торговались секторы базовых материалов и энергетики: Alcoa (-3,02%), Freeport-Mcmoran (-3,29%), Chevron (-0,27%), Transocean (-3,75%). Apple (-0,23%) получила решение суда, по которому обязана помочь ФБР взломать смартфон, принадлежавший террористу. В остальном, в секторе IT преобладали растущие истории: Applied Materials подскочила на 7,05% (компания улучшила корпоративный прогноз на текущий год), Facebook на 1,06%, Yahoo на 2,11%. За неделю индекс S&P 500 смог подняться на 2,8%. По итогам пятницы DJIA потерял 0,13% до 16391,99, а S&P 500 остался почти без изменений на отметке 1917,78.

Пятничное падение на рынке нефти было обусловлено очередным ростом запасов в США. При этом данные Baker Hughes показали очередное снижение числа активных нефтяных буровых на 26 единиц до 413 штук. Это девятая подряд неделя снижения. Число активных буровых упало до минимума с декабря 2009 года. Однако это слабо сказывается на объемах добычи. Аналитики из отрасли указывают на рост эффективности, хотя появляются и вопросы о возможных манипуляциях. Что же до заполнения нефтехранилищ, то всему виной контанго, когда текущие поставки заметно дешевле будущих. Если стоимость хранилища укладывается в разрыв цены, то для спекулянтов появляется возможность приобретения физической нефти по текущим ценам с целью продажи по более высоким фьючерсным котировкам в будущем. Однако нефть - это далеко не единственный интересный актив. Золото продолжает притягивать своим блеском стабильности спекулянтов и инвесторов. Резервы SPDR Gold Trust выросли в пятницу на 19,3 тонны до 732,96. По итогам дня Brent подешевела на 2,88% до $33,01, WTI на 3,67% до $29,664, медь укрепилась на 0,28% до $4590, никель на 0,42% до $8340. Золото на COMEX подросло до $1230,8 за тройскую унцию.

Фьючерс на индекс доллара завершил пятницу снижением более чем на 0,2% до 96,62. Сырьевые валюты завершили пятницу от -0,15% в CAD до +0,44% в AUD против доллара США. Пара EUR/USD прибавила 0,15% до $1,113, USD/JPY потеряла 0,39% до 112,65.

Существенных событий на субботу не ожидается. Российский рынок будет работать в одиночестве, поэтому объемы торгов и волатильность будут ниже обычного.