Индекс ММВБ откроется в диапазоне 1815-1820 пунктов

Внешний фон перед открытием торгов в России можно охарактеризовать как неопределенный или смешанный. 

•Мы ожидаем открытия рынка с несущественным  отклонением по индексу ММВБ, в диапазоне 1815-1820 п. Ближайшими поддержками станут уровни 1810, 1800 п. В качестве сопротивлений выступят отметки 1830, 1840 п.

•Неоднозначный утренний внешний фон создает условия для нейтрального старта торгов в России. Позднее вероятен переход индекса ММВБ в состояние консолидации вблизи уровня открытия.

•Во второй половине дня основным ориентиром для участников локальных торгов останется характер изменения стоимости фьючерсов на нефть сорта Brent. Вероятный пробой нефтяными контрактами важного среднесрочного уровня сопротивления, расположенного в районе $36, может  стать объективным сигналом для начала игры на повышение стоимости российских акций.   

В минувшую пятницу основные российские фондовые индексы ММВБ (+0.71%) и РТС (+1.60%) завершили торги с существенным неравномерным приростом по отношению к уровням предыдущего закрытия. В первые минуты торгов они отыграли вечернее улучшение внешнего фона, стимулировавшее заметный прирост фьючерсов на российские фондовые индексы и голубые фишки. Однако после позитивного открытия указанные индексы перешли в состояние бокового движения, которое продолжилось до конца торгового дня.  

Стоит отметить, что в минувшую пятницу индексы ММВБ и РТС сумели обновить свои среднесрочные максимумы. Однако попытки продолжения игры на повышение носили достаточно сдержанный характер. Они не получили продолжения. И все же локальный рынок пока сохраняет технический и психологический потенциал для дальнейшего роста при условии наличия поддержки со стороны внешнего фона.

Обратим также внимание на то, что апрельские фьючерсы на нефть сорта Brent в конце прошлой недели обновили свой месячный максимум, ненадолго превысив отметку в $36. Это событие можно оценивать как позитивный технический сигнал.  Вероятно, в ближайшее время мы еще увидим новые попытки прорыва нефтяных контрактов за верхнюю границу среднесрочного диапазона $30 - $36. Возможно, некоторым позитивом для рынка углеводородов выступают продолжающиеся разговоры и заявления на тему заключения международного соглашения о заморозке объемов добычи нефти. Новости, которые пока явно нельзя трактовать как фундаментальный фактор, тем не менее, вполне годятся в качестве повода для краткосрочной спекулятивной игры.       

Под закрытие вечерней торговой сессии мартовские фьючерсы на индекс РТС (RIH6) пришли в состояние бэквордации величиной в 10.5 п. или 1.4% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка существенно ухудшили оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.

На фоне заметного прироста индекса ММВБ, состоявшегося по итогам торгового дня, наиболее ликвидные акции закрылись преимущественно с повышением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.

Лидерами прироста среди голубых фишек вновь стали бумаги Сбербанк-ао (SBER RM, +2.10%), Сбербанк-ап (SBERP RM, +1.97%). Их опережающий подъем в значительной мере был обусловлен сложившейся в этих акциях позитивной среднесрочной технической картиной. Кроме того, их поддержало временное внутридневное укрепление рубля.

Акции ПолюсЗолото (PLZL RM, +7.20%) продолжили отыгрывать недавнюю публикацию сильной бухгалтерской отчетности эмитента по РСБУ за 2015 г. Согласно свежему отчету чистая годовая прибыль золотодобывающей компании увеличилась более чем в 2.5 раза, до уровня 3.23 млрд руб.

Заметное внутридневное улучшение настроений на рынке «черного золота» стимулировало выборочные покупки акций в нефтегазовом секторе: Лукойл (LKOH RM, +1.39%), Роснефть (ROSN RM, +1.36%), Сургутнефтегаз-ао (SNGS RM, +2.08%), Башнефть-ао (BANE RM, +1.31%), Газпром нефть (SIBN RM, +1.14%).   

Акции Новатэк (NVTK RM, -0.66%) под конец торгового дня полностью растеряли весь свой существенный утренний прирост. Непродолжительная активизация покупок в этих бумагах состоялась под влиянием публикации сильной финансовой отчетности эмитента по МСФО за 2015 г. Годовая прибыль, относящаяся к акционерам ОАО «НОВАТЭК», увеличилась в 2 раза, до уровня 74.4 млрд руб. Столь сильный финансовый результат был достигнут благодаря курсовым разницам, в результате переоценки нетоварных финансовых инструментов, а также по факту выбытия долей в совместных предприятиях. Без учета указанных факторов годовая прибыль, относящаяся к акционерам газовой компании, увеличилась на 28.9%.   

Акции Алроса (ALRS RM, -1.59%) заметно подешевели против рынка на фоне выхода нескольких важных корпоративных новостей. Правление алмазодобывающей компании сообщило об итогах геологоразведочной деятельности группы за 2015 год, в результате которой запасы АЛРОСА по категориям С1+С2 увеличились на 43.57 млн карат. Кроме того, в СМИ появились слухи о том, что Росимущество начало подготовку к приватизации пакета акций компании в размере до 18.9% в течение 2016 года. Однако позднее заместитель министра финансов РФ Алексей Моисеев заявил о том, что продажа акций Алроса планируется, но объем сделки будет значительно меньше 19%. По-видимому, указанное событие стало сигналом для продолжения коррекционного отката акций Алроса от значимого уровня сопротивления, расположенного в районе 72 руб.     

Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США заметно понижаются в пределах 0.5%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 1.1%. Японский индекс Nikkei225 понизился на 0.2%. Гонконгский Hang Seng просел на 1.1%.