Российский рынок акций выглядит перекупленным

Влияние ключевых внешних факторов, оказывающих существенное воздействие на поведение российского финансового рынка, сегодня в начале дня, по нашим оценкам, складывается близким к нейтральному. Котировки фьючерсов на нефть Brent удерживаются в районе отметки $39.8 за баррель, что соответствует их уровню на закрытии российского фондового рынка в понедельник. Фьючерсы на ведущие фондовые индексы США слегка прибавляют, частично отыгрывая потери предыдущего дня. Основные азиатские фондовые индикаторы не показывают единой динамики. Премаркет европейской сессии в текущем моменте сигнализирует о небольшом повышении основных европейских фондовых индексов в начале торгового дня. 

Ведущие европейские фондовые индексы во вторник снизились. Британский фондовый индикатор FTSE 100 по итогам дня оказался в лидерах падения и потерял 0.92%, а из числа бумаг, входящих в его состав, просадкой на фоне понижения цен на металлы выделились акции горнодобывающих компаний BHP Billiton (-8.5%), Anglo American (-15.5%), Glencore (-18.2%). Добавил пессимизма инвесторам один из руководителей Банка Англии - Мартин Уил, продемонстрировавший свой «ястребиный» настрой заявлением о том, что следующим шагом, британского регулятора, вероятно, станет повышение ставок. В свою очередь, французский фондовый индекс CAC во вторник снизился на 0.86%, а падением среди его компонент выделились акции металлургического гиганта ArcelorMittal (-8.0%). Немецкий фондовый индикатор DAX (-0.88%) также понес умеренные потери, а понижением в Германии выделились акций энергетических концернов RWE (-4.4%) и E.ON (-2.7%) и автопроизводителей Volkswagen (-4.1%), Daimler (-2.9%). Вышедшие данные по ВВП еврозоны в целом совпали с рыночными ожиданиями, хотя потребительские расходы в еврозоне замедлились, а внешняя торговля стала тормозящим европейский экономический рост фактором.

Фондовый рынок США во вторник понес умеренные потери. Индекс "голубых фишек" Dow Jones понизился на 0.64%, а падением среди его компонент выделились акции производителя тяжелой и специальной техники Caterpillar (-4.1%). Индекс high-tech биржи NASDAQ потерял 1.26%. Индекс "широкого рынка" США S&P500 (-0.24%) также продемонстрировал отрицательную динамику, а снижением в его отраслевом спектре на фоне понижения цен на нефть выделился индекс нефтегазового сектора (-4.1%). Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) сообщила, что последние показания опережающих индикаторов, которые подают упреждающие сигналы об экономической активности, предполагают замедление в ближайшие месяцы, как экономики США, так и в целом глобальной экономики. Выступившая член совета управляющих ФРС Лейл Брейнард заявила, что Федрезерв должен проявить терпение в корректировке своей денежно-кредитной политики в условиях замедления роста, ужесточения финансовых условий и уменьшения инфляционных ожиданий.

Открытие российского рынка акций сегодня ожидаем увидеть в нейтральном ключе в районе 1900-1905 пунктов по индексу ММВБ, предполагая, что ключевыми факторами, определяющими его дальнейшее поведение, будут изменения цен на нефть и курсовая динамика рубля. Стоит отметить, что технические индикаторы указывают на некоторую перекупленность индекса ММВБ, который в случае ухудшения внешнего фона вполне может испытать коррекцию после бурного роста последних дней и прикрыть гэп в районе отметки 1880 пунктов, сформировавшийся ранее в процессе подъема.

Из числа важных событий, способных оказать влияние на поведение глобальных рынков, сегодня стоит отметить выступление ряда европейских официальных лиц и руководителей Банка Англии, а также выходящие показатели макроэкономической статистики, из числа которых мощным драйвером рыночных движений способны стать данные по запасам и уровню добычи нефти в США. В плане внутрироссийских корпоративных событий внимание инвесторов привлечет ожидающаяся сегодня публикация отчетности Сбербанка по РСБУ.