Денежный рынок: завершение периода усреднения увеличило колебания ликвидности

В целом денежный рынок провел вчерашнюю сессию довольно спокойно. Уровень ликвидности немного снизился (суммарный объем средств на корсчетах и депозитах банков в ЦБ за неделю сократился с 2.1 трлн руб. до 1.83 трлн руб.), однако остается достаточно комфортным, чтобы удержать рыночные ставки на уровне или даже ниже ключевой ставки Банка России. Правда, сегодня заканчивается период усреднения резервов, а это обычно сопровождается резкими скачками ставок и уровня ликвидности. Так, вчера в течение дня ставка однодневного валютного свопа колебалась возле отметки 10.42%, однако к закрытию откатилась до 9.77% (−111 бп). Судя по всему, к концу дня некоторые банки обнаружили избыток ликвидности на своих балансах. В то же время суммарный спрос на однодневное репо с ЦБ остался высоким – в рамках данного инструмента банки заняли 147 млрд руб. Короткие ставки NDF снизились на 4−6 бп, длинные – выросли на 3 бп. Кривая кросс-валютных свопов сместилась вверх на 3 бп, годовая закрылась на 9.6%. Ставки процентного свопа также повысились на 2−3 бп, хотя 3-месячная ставка MosPrime продолжила снижаться и закрылась на 11.71%.