Рынок акций испытывает сложности с продолжением роста

К середине дня российский рынок незначительно снижался на средних объемах. Общение главы государства с гражданами не принесло каких-либо сюрпризов. Разве только было сделано осторожное заявление о стабилизации экономики и росте в 2017 году. Более позитивной новостью можно считать информацию «Известий» о том, что 8 зарубежных банков планируют принять участие в приватизации российских активов. Среди них: JPMorgan, Citigroup, Barclays, Deutsche Bank, Raiffeisen, Credit Suisse, UBS и Unicredit. 

Рубль незначительно укреплялся против основных конкурентов. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 2925 рублей. Однодневная ставка MosPrime снизилась на 4 базисных пункта до 10,96%. Спрос на рубли остается невысоким, как, впрочем, и на валюту. Аукцион Казначейства по размещению $500 млн на депозиты в банки не состоялся. При этом макроэкономическое положение рубля продолжает, как минимум, не ухудшаться. Внешний долг РФ в I квартале вырос всего на $204 млн до $516,052 млрд. Напомним, что на конец 2013 года внешний совокупный долг превышал $700 млрд. Росстат сообщил, что в период с 5 по 11 апреля инфляция в РФ осталась на уровне 0,1%, как и в предыдущие четыре недели. Тем не менее, вновь стоит отметить, что рублевая цена нефти заметно выросла за последние пару недель, что говорит о пессимистичных ожиданиях относительно дальнейшего укрепления, если только нефть не выйдет в новый диапазон и не закрепится там. 

Европейские индексы преимущественно консолидировались. Уточненная инфляция в марте оказалась на уровне 0,0% против предварительной оценки в -0,1%. Основными факторами движения бумаг стали корпоративные отчеты. Компания Nestle (+1,8%) показала результаты лучше ожиданий. Burberry (-6,2%) ожидает снижение выручки. В сырьевом секторе преобладали продажи: Anglo American (-2,33%), BHP Billiton (+1,62%), Glencore (-1,55%), Shell (-0,03%). В банковском секторе, напротив, наблюдался осторожный рост: Deutsche Bank (+0,36%), Barclays (-0,21%), Societe Generale (+1,08%), BNP Paribas (+0,83%). Банк Англии сохранил параметры монетарной политики без изменения, что на фоне повысившихся рисков дефляции не выглядит неожиданным. 

Накануне информационный фон вокруг нефти явно был негативным. Однако в четверг ситуация немного меняется. Международное энергетическое агентство повысило свой прогноз спроса на нефть в 2016 году на 100 тыс. бар. до 95,9 млн бар. суточного потребления, что на 1,2 млн бар. выше, чем в 2015 году. В МЭА также ожидают падения производства нефти вне OPEC на 710 тыс. бар. суточной добычи. Что же до самого Картеля, то в марте добыча в нем снизилась на 90 тыс. бар. до 32,47 млн бар. в день. Продолжает наращивать добычу Иран. С начала года он увеличил ее на 400 тыс. бар. до 3,3 млн бар. в сутки. 

Bank of America сообщил о падении прибыли в I квартале на 13% из-за снижения доходов от трейдинга. Wells Fargo отчитался о снижении прибыли до $0,99 с $1,04 на акцию, но также сообщил о росте выручки на 4%. Бумаги Seagate провалились более чем на 8% на расширенных торгах, так как отчет показал существенное падение выручки. Число первичных обращений за пособием по безработице упало на прошлой неделе на 13 тыс. до 253 тыс. CPI вырос за год на 0,9%, а Core CPI — на 2,2%. Если брать практику нескольких лет назад, то ФРС обращала внимание на стержневой индекс цен. Уровень в 2,2% выше целевого по инфляции. Тем не менее, после выхода данных доллар незначительно изменился, а фьючерс на S&P 500 торговался в незначительном минусе. Более позитивно отреагировала нефть, которая поднялась до $44,5 за баррель Brent, что обещает поддержку рублю. С другой стороны, рынок акций испытывает сложности с продолжением роста, поскольку вероятная майская коррекция все ближе и ближе.