Даже нефть около $49 не вдохновляет на покупки

К середине дня российский рынок торговался в минусе на средних объёмах. Утренний плюс в нефти сменился на минус, что вполне соответствует текущим настроениям на российском рынке. К тому же, постепенно уходят дивидендные истории, которые удерживали бумаги в последний месяц. В СМИ попала информация, что «Газпром» (-4,31%) уговорил правительство начислить дивиденды в 50% по РСБУ, а не по МСФО. Если это произойдёт, то выплаты будут почти в два раза ниже ожидаемого. Ранее льготы получила «Роснефть» (-1,77%), а это говорит о том, что разговоры про увеличение РОИ для частников остаются разговорами. Соответственно, в «голубых» государственных фишках преобладал пессимизм, включая и банковский сектор: «Сбербанк» (-1,39%), «ВТБ» (-1,78%). «НЛМК» (-1,87%) сообщил о сокращении прибыли по МСФО в I квартале в 5,7 раза до 56,4 млрд. 

Кстати, подобный результат не должен сильно удивлять, так как с середины февраля рубль активно укреплялся, что считается существенным поводом давления на прибыль металлургов. Президент РФ подписал указ, разрешающий приватизацию 50% и одной акции компании «Башнефть» (+2,53%). В остальном, на разных полюсах рынка оказались: «Аптеки 36,6» (+2,67%), «Полиметалл» (+2,14%), «НМТП» (-4,39%) и привилегированные «Транснефть» (-3,76%). Совет директоров «Сургутнефтегаза» рекомендовал дивиденды в размере 6,92 рубля на привилегированную акцию (+1,79%) и 0,6 рублей — на обыкновенную (-0,46%).

Уровень 64-65 за доллар остается мощнейшим уровнем сопротивления для рубля. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 3130 рублей. Однодневная ставка MosPrime незначительно снизилась до 11,24%. Однако некоторый дефицит ликвидности почти не сказывается на рубле, который застрял в выгодном для Минфина диапазоне. Как минимум, глава ведомства выразил спокойствие по поводу бюджета, рубля и инфляции, чего не наблюдалось при более низкой рублевой цене барреля. Соответственно, налоговый период вряд ли внесёт свои коррективы, а при удобном случае рубль может быстро ослабеть до 67-70. 

В Европе преимущественно наблюдался рост. Vodaphone (+2,3%) отчитался о росте выручки по верхней планке прогнозов. Слабее прочих смотрелся сектор производителей автомобилей на фоне серии понижения рейтингов различными банками: BMD (-2,02%), VW (-1,37%). Распродажи также прошли в секторе нефтяников на фоне отката нефти от утренних значений: Total SA (-0,13%), Shell (-0,23%). При этом прочие добывающие компании смотрелись сильнее: Anglo American (+2,13%), BHP Billiton (+1,06%), Glencore (+1,57%). Инфляция в Великобритании оказалась ниже прогнозов. В апреле она составила 0,3% в годовом выражении, а за месяц — 0,1%. 

На рынке нефти нет существенных перемен, кроме того, что котировки выше $49 оказались временно неустойчивыми. От отчетов API и Минэнерго США ждут цифр, подтверждающих снижение запасов на фоне перебоев с поставками из Канады и Нигерии. 

Число новых строительств в США выросло в апреле на 6,6% до 1,172 млн в годовом пересчете. Стержневой показатель инфляции CORE CPI вырос в апреле на 2,1%, а широкий CPI — всего на 1,1%. В месячном выражении показатели выросли на 0,2% и 0,4% соответственно. После выхода статистики доллар США ускорил свое укрепление против конкурентов до 94,65 по индексу доллара. Фьючерс на S&P 500 (-0,2%). Уступки правительства компаниям по объёму дивидендных выплат заметно ухудшили отношение инвесторов к перспективам российского рынка. Фактически, на ближайшие недели идеи роста иссякли. Даже нефть около $49 не вдохновляет на покупки, поскольку график демонстрирует заметную перекупленность «чёрного золота», что может стать поводом для скорых распродаж.