"Ростелеком": новая жизнь госоператора

Аналитики Sberbank Investment Research

У "Ростелекома"

есть потенциал для наращивания EBITDA (в среднем на 3% ежегодно по итогам 2015-2019 годов) и дивидендных выплат (на 7% в год в 2016-2017 годах). При этом прогнозируемая дивидендная доходность обыкновенных акций меньше, чем у российских мобильных операторов (9-10%): даже в 2017 году она, по нашим оценкам, составит всего 8%. Долю Ростелекома в Tele2 мы оцениваем всего в 9,6 млрд. руб. и полагаем, что рассчитывать на выплату дивидендов со стороны этого СП в обозримом будущем не приходится. Мы актуализировали нашу модель оценки Ростелекома в связи со сменой ведущего аналитика, освещающего эту компанию. Наша целевая цена составляет 92,9 руб. за акцию, что предполагает рекомендацию ДЕРЖАТЬ, говорится в аналитическом обзоре Sberbank Investment Research.

В разделе "Мнения" сайта Агентства экономической информации "ПРАЙМ" публикуются материалы, предоставленные аналитиками, трейдерами и экспертами российских и зарубежных компаний, банков, а также публикуются мнения собственных экспертов Агентства "ПРАЙМ". Мнения авторов по тому или иному вопросу, отраженные в публикуемых Агентством материалах, могут не совпадать с мнением редакции АЭИ "ПРАЙМ".

Авторы и АЭИ "ПРАЙМ" не берут на себя ответственность за действия, предпринятые на основе данной информации. С появлением новых данных по рынку позиция авторов может меняться.

Представленные мнения выражены с учетом ситуации на момент выхода материала и носят исключительно ознакомительный характер; они не являются предложением или советом по совершению каких-либо действий и/или сделок, в том числе по покупке либо продаже ценных бумаг. По всем вопросам размещения информации в разделе "Мнения" Вы можете обращаться в редакцию агентства: combroker@1prime.ru.

Рынки Мнения аналитиков

Обсудить