В первой половине дня в пятницу курс доллара падал до 64,99 руб., курс евро возвращался к отметке 72 руб. На прошлой неделе российская валюта была стабильной из-за роста нефтяных котировок и сокращения кредитования банков в рублях со стороны ЦБ РФ. 2 августа регулятор снизил предложение банкам через РЕПО почти в 48 раз, с 480 млрд до 10 млрд рублей.
Рост валют возобновился во второй половине дня после выхода сильных данных по рынку труда в США. Данные повысили вероятность увеличения процентных ставок в США в текущем году, что негативно сказалось на динамике курса рубля в пятницу.
Российская валюта отыграла у доллара 50% потерь, которые она понесла с 18 по 29 июля. При таком откате возросли риски уйти под 64,75, несмотря на положительный пятничный отчёт Non-Farm Payrolls.
Стоит выделить, что на прошлой неделе американские банки JPMorgan и Bank of America Merrill Lynch предупредили своих клиентов о готовности покупать российскую валюту и держать её до конца года. JPMorgan предлагает зарабатывать на разнице процентных ставок, Bank of America – на жёсткой денежно-кредитной политике ЦБ РФ.
За последние две недели курс доллар/рубль вырос до 67,30 после пробоя зоны сопротивления 64,75-65,00. За последние три дня нефть подорожала на 6,9%. В Азии нефть марки Brent торгуется по $44,39 (+0,06%). Техническая картина по рублёвым парам противоречивая. Попытка покупателей закрепиться выше 67 руб. провалилась.
Следим за тем, сможет ли Brent закрепиться выше $45 к 11 августа или нет. Если да, то тогда курс доллара вернётся к отметке 64 рубля. Если нет, то падение продолжится, а вместе с ними ослабнет и российская валюта. Пока доллар/рубль не выйдет из коридора, про ослабления рубля можно забыть, чтобы там не говорили про дефицит бюджета.
Для нефти есть один негативный фактор, который может вернуть цену к отметке $41 и ударить по рублю. Хедж-фонды продают фьючерсы на нефть три недели подряд. По данным COT (Commitments of Traders), предоставляемым Комиссией по торговле товарными фьючерсами (CFTC), за неделю, закончившуюся в прошлый вторник, они продали 38489 контрактов. За три недели было продано 105086 контрактов или 105 млн баррелей. Последние три торговых дня, когда нефть подорожала на 7%, не вошли в отчет COT. Новый отчёт выйдет 12 августа.
Также обострилась ситуация на юго-востоке Украины. Возобновление боевых действий вызовет ослабление рубля.
Сегодня сохраняются риски к возвращению курса доллара на уровень 65,87 руб. При дальнейшем росте нефтяных котировок курс американской валюты уйдет в район 64 руб.
В разделе "Мнения" сайта Агентства экономической информации "ПРАЙМ" публикуются материалы, предоставленные аналитиками, трейдерами и экспертами российских и зарубежных компаний, банков, а также публикуются мнения собственных экспертов Агентства "ПРАЙМ". Мнения авторов по тому или иному вопросу, отраженные в публикуемых Агентством материалах, могут не совпадать с мнением редакции АЭИ "ПРАЙМ".
Авторы и АЭИ "ПРАЙМ" не берут на себя ответственность за действия, предпринятые на основе данной информации. С появлением новых данных по рынку позиция авторов может меняться.
Представленные мнения выражены с учетом ситуации на момент выхода материала и носят исключительно ознакомительный характер; они не являются предложением или советом по совершению каких-либо действий и/или сделок, в том числе по покупке либо продаже ценных бумаг. По всем вопросам размещения информации в разделе "Мнения" Вы можете обращаться в редакцию агентства: combroker@1prime.ru.