Слабый рубль оказался лекарством рынка от падающей нефти

По итогам торгов 22 августа индекс ММВБ прибавил 0,99% до 1979,09 пт., а РТС — 0,25% до 963,29 пт. Слабый рубль оказался достаточным лекарством, чтобы защитить рынок от падающей нефти. В плюсе оказались даже представители нефтегазовой отрасли: «Газпром»

Торги в США завершились снижением индексов. Текущий август оказался одним из самых спокойных за последние 20 лет. Инвесторы слабо реагируют на раздражители. Заместитель председателя ФРС Стенли Фишер говорил о том, что экономика близка к ожидаемым параметрам ФРС, и вероятность повышения ставки сохраняется. Соответственно, подобные заявления трактуются в пользу ужесточения условий на денежном рынке. 

Соответственно, рыночная оценка вероятности выше 50% на повышение ставки вновь вернулась на декабрь.  Дополнительным негативом стал существенный провал котировок нефти, который сделал сектор энергетики одним из самых слабых: Transocean (-3,76%), ConocoPhillips (-1,59%), Chevron (-0,37%). Pfizer (-0,4%) всё же не теряет надежд приобрести новые активы. На сей раз целью компании стала Medivation (+19,74%) за $14 млрд, что помогло всему сектору здравоохранения. Появились прогнозы на прибыль компаний S&P 500 на III квартал. Аналитики ожидают падение прибыли на 0,9%. Однако, как это традиционно случается, данные будут лучше. Если в начале текущего периода отчётности ожидалось падение прибыли на 5,8%, то к концу этого периода показатель показал снижение вдвое меньше благодаря тому, что 79% отчитавшихся компаний превзошли ожидания по прибыли, а 56% — по выручке. На фоне роста вероятности действий ФРС и снижения основных индексов резко повысился «индекс страха», или VIX. В понедельник он подрос на 8,2% до 12,27. В итоге, DJIA снизился на 0,12% 18529,42 пт., а S&P 500 — на 0,06% до 2182,64 пт.

Настроения в Азии также отличались лёгким пессимизмом. В Японии рынок реагировал как на укрепление йены до 100,1 за доллар, так и на негативную динамику сырьевого рынка. Между тем, производственный PMI Японии по предварительной оценке вырос в августе до 49,6 с 49,3 в июле. Схожая ситуация наблюдалась и на других площадках. При пониженных объёмах распродажи преобладали в сырьевых бумагах. Китай не приветствует публикацию предварительных оценок, и поэтому оценки стали косвенными. Индикатор настроений в деловых кругах снизился до 54,3 с 55,5 в июле. Nikkei 225 завершил день снижением на 0,61% до 16497,36 пт. К 9:30 (мск) Shanghai Composite снизился на 0,03% до 3083,89 пт.

Негативом для нефти в понедельник стало укрепление доллара, возможное перемирие и переговоры с боевиками в Нигерии, планы Ирака по увеличению экспорта сырой нефти, а также резкий рост экспорта топлива из Китая. В июле КНР увеличила поставки дизельного топлива на внешний рынок сразу на 181,8%, а бензина — на 145,2%, что может говорить не только о повышении производительности НПЗ, но и о снижении внутренних потребностей. И наконец, нельзя забывать о том, что в США число активных буровых подрастает уже восемь недель подряд. Укрепление доллара и перспективы повышения ставки ФРС не испугали золотых инвесторов, которые увеличили свои вложения в SPDR Gold Trust на 3,4 тонны до 958,37 тонн. К 9:30 (мск) нефть Brent стоила $48,91 (-0,51%), WTI — $47,12 (-0,61%), золото торговалось на уровне $1343,2 (-0,01%), медь — $4726,73 (+0,19%).

Фьючерс на индекс доллара снижался на 0,2% до 94,34. К 9:30 (мск) пара EUR/USD стоила $1,134 (+0,13%), USD/JPY — 100,03 (-0,29%).

Следующие макроэкономические события запланированы на вторник: в 11:00 (мск) — предварительные индексы деловой активности в еврозоне (до этого будут опубликованы показатели по отдельным странам), в 16:00 (мск) — индекс опережающих экономических индикаторов Китая, в 16:45 (мск) — индекс активности в производственной сфере США от Markit, в 17:00 (мск) — индекс потребительского доверия в еврозоне, а также продажи новых домов в США, в 23:30 (мск) — статистика API по запасам. Предстоящий день будет более насыщенным, чем понедельник. Должен сойти на нет эффект от заявлений представителей ФРС или, напротив, усилиться. В пятницу в Джексон-Хоул выступит председатель ФРС Джанет Йеллен, которая имеет шанс озвучить планы регулятора на ближайшее будущее. Что до российского рынка, то на старте дня рубль вновь ждут неприятности в виде ослабления вслед за нефтью, а вот рублёвый индекс ММВБ может приблизиться к своим историческим максимумам. Фьючерс на S&P 500 (+0,07%).