Рынок депо, открывавшийся «бидами» около 10.50%, постепенно смещался к отметкам менее 10%. Однако на свопах ситуация развивалась по крайне неожиданному сценарию: спрос на короткие доллары достиг таких уровней, что рублевые ставки по свопам овернайт опустились с 9.30% на открытие вплоть до 0.0-1.0% к концу торгов при средней 7.65%. Вероятно, на конец квартала крупнейшие провайдеры долларовой ликвидности предпочли резко сократить краткосрочные активы (видимо, в регуляторных целях), что вызвало такой «сквиз» на рынке. А локальный рынок остался сегментированным по краткосрочной валютной ликвидности. Полагаем, что сегодня ситуация должна стабилизироваться, однако в будущем это может повлиять на поведение игроков в «переходные» даты. Рост рубля и ситуация на коротких свопах понизили короткие ставки форвардов на 10-15 б.п. (1М – 9.15%, 3М – 9.51%), в более длинных сроках изменения были чуть скромнее в 3-6 б.п. (6М – 9.47%, 12М – 9.17%). Ставки XCCY на 1 3 года потеряли около 8 б.п. (9.17-7.88%) при повышении кривой IRS на 2-5 б.п. (10.40-9.31%).
В разделе "Мнения" сайта Агентства экономической информации "ПРАЙМ" публикуются материалы, предоставленные аналитиками, трейдерами и экспертами российских и зарубежных компаний, банков, а также публикуются мнения собственных экспертов Агентства "ПРАЙМ". Мнения авторов по тому или иному вопросу, отраженные в публикуемых Агентством материалах, могут не совпадать с мнением редакции АЭИ "ПРАЙМ".
Авторы и АЭИ "ПРАЙМ" не берут на себя ответственность за действия, предпринятые на основе данной информации. С появлением новых данных по рынку позиция авторов может меняться.
Представленные мнения выражены с учетом ситуации на момент выхода материала и носят исключительно ознакомительный характер; они не являются предложением или советом по совершению каких-либо действий и/или сделок, в том числе по покупке либо продаже ценных бумаг. По всем вопросам размещения информации в разделе "Мнения" Вы можете обращаться в редакцию агентства: combroker@1prime.ru.