МОСКВА, 3 окт - ПРАЙМ. Аналитики инвестиционных компаний и банков ожидают в октябре роста российских фондовых индексов и стабилизации рубля к доллару и евро, свидетельствуют данные опроса.
Согласно консенсус-прогнозу, составленному на основе ожиданий аналитиков, индексы ММВБ и РТС за октябрь повысятся на 1,8% каждый. Цена на нефть марки Brent останется выше 49 долларов за баррель, а золота – в диапазоне 1300-1350 долларов за унцию, полагают эксперты.
Курс евро к доллару, по оценкам, снизится на 1 цент до отметки 1,1155 доллара. Рубль почти не изменится к доллару и евро, считают аналитики.
Нефть по $50
На товарном рынке – цена нефти имеет шансы перешагнуть отметку в 50 долларов за баррель, считает Виктор Веселов из банка "Глобэкс". "На данный момент страны ОПЕК достигли предварительной договоренности по заморозке добычи и в письменной (официальной) форме они будут закреплены на встрече картеля 30 ноября. В связи с этим, мы считаем, что инвесторы могут реализовать постулат "покупай слухи, продавай факты" - т.е. возможно увеличение открытых позиций по нефти в течении 1,5 до 2 месяцев и уже по факту фиксирование позиций", - рекомендует он.
В течение октября мы, вероятно, получим дополнительную информацию о соглашении ОПЕК по ограничению добычи нефти, полагает Валерий Вайсберг из ИК "Регион". Это должно поддержать котировки, в то время как завершение массовых ремонтов НПЗ приведет к продолжению сокращения запасов топлива, добавляет он. "В этой ситуации, учитывая слабую динамику добычи в США, цены на нефть могут подняться выше 50 долларов за баррель", - также прогнозирует аналитик.
Виталий Багаманов из "БКС Ультима" считает, что ожидания официальной встречи ОПЕК будут поддерживать нефтяные котировки в октябре, при этом большое внимание будет уделяться статистике по запасам топлива в США и реальным действиям экспортеров, в особенности Ирана, который не отказался от наращивания добычи "черного золота", добавляет эксперт.
В ожидании деталей возможного соглашения ОПЕК многие участники рынка предпочли закрыть "короткие" позиции в нефтяных фьючерсах и могут воздерживаться от новых "шортов" до конца ноября, отмечает Александр Головцов из ФК "Уралсиб". Как следствие, стоимость барреля Brent, вероятно, продолжит колебаться в диапазоне 46-52 доллара, считает он. Ограничителем роста цен по-прежнему будет выступать оживление буровой активности в США, где после выхода к 50 долларам за баррель число работающих установок уже подскочило на 33%, добавляет аналитик.
Своим решением ОПЕК реабилитировался в глазах спекулянтов, которые практически перестали верить в силу картеля и его возможность на что-то влиять, замечает Анна Кокорева из "Альпари". Она рассчитывает, что до конца октября цены на нефть продержатся на высоких отметках, вблизи уровня 50-52 доллара за баррель.
Российские компании, готовые присоединиться к заморозке, не несут рисков, поскольку объемы добычи сейчас на максимумах, отмечает Георгий Ващенко из ИК "Фридом Финанс".
Движение индексов
Фондовые индексы, скорее всего, будут стремиться вверх – прежде всего, благодаря крепкому рублю и устойчиво высокой нефти, полагает Вайсберг из ИК "Регион".
При позитивном прогнозе движения цены на нефть и динамики рубля, вероятно, можно будет говорить о возрастании интереса к российскому финансовому рынку в октябре, отмечает Багаманов из "БКС Ультима". Индекс РТС к концу октября можно ожидать на уровне 1020 пунктов, ММВБ – выше 2000 пунктов, прогнозирует он. Ключевыми рисками для российского рынка продолжат оставаться напряженная геополитическая ситуация и волатильность на сырьевых рынках, добавляет эксперт.
Стабилизация нефти и сохраняющийся аномальный аппетит к риску на мировых рынках, вероятно, позволит индексу РТС закрепиться у отметки 1000 пунктов, полагает Головцов из ФК "Уралсиб". На серьезный рост индекса без новых позитивных сюрпризов с нефтяного фронта уже трудно рассчитывать, считает он.
"Ориентируюсь на диапазон 1930-2000 пунктов по индексу ММВБ в октябре", - говорит Ващенко из ИК "Фридом Финанс".
Российский фондовый рынок по итогам сентября остался практически без движения по индексу ММВБ, но вырос более чем на 3% по индексу РТС, на фоне укрепления курса рубля, отмечает Илья Фролов из Промсвязьбанка
"Мы полагаем, что на фоне ожидаемого нами повышенного спроса на высокодоходные рисковые активы на мировых рынках, индексы ММВБ и РТС продолжат расти, но их динамика в течение октября не будет выразительной, а волатильность сохранится. Мы ожидаем, что цены на нефть Brent завершат сентябрь в районе 46-48 долларов за баррель, т.е. продемонстрируют снижение", - говорит он.
Вместе с тем, благоприятное отношение к российскому риску и снижение страновой премии за риск поспособствует росту индекса РТС в диапазон 990-1030 пунктов, считает аналитик. При этом индекс ММВБ, в условиях ожидаемого аналитиком ослабления курса рубля в октябре до 64-66 рублей за доллар, может привести к продолжению подъема индекса ММВБ до отметок 2070-2090 пунктов.
"На фоне укрепления рубля индекс РТС получит шанс на рост, но весьма ограниченный, а вот индекс ММВБ вряд ли сможет пойти выше текущих отметок, как с точки зрения технического анализа, так и с точки зрения фундаментального", - полагает Кокорева из "Альпари".
Стабильность рубля
Подорожавшая нефть и фактор высоких ставок денежного рынка играют на руку рублю, считает Георгий Ващенко из ИК "Фридом Финанс".
"Идут активные размещения рублевых долговых бумаг, и это усиливает спрос на валюту РФ. При текущем уровне цены на нефть, в течение октября курс может опускаться ниже 63, ориентируюсь на диапазон 62-64 в течение месяца", - оценил Ващенко.
Впрочем, есть и более сдержанные прогнозы. Курс рубля при стабильной нефти все же имеет больше шансов слегка упасть, чем вырасти, считает Александр Головцов из ФК "Уралсиб". Поскольку приток горячих денег в рублевые долги в третьем квартале был аномально большим – свыше 200 миллиардов только в ОФЗ, отметил он.
"Даже умеренное его сокращение при практически нулевом профиците текущего счета может оказать давление на курс рубля. К тому же, приближается сезонный скачок бюджетных расходов, которые в ноябре-декабре, вероятно, увеличатся на полтора триллиона по сравнению с июлем-августом. И спекулянты могут с опережением начать отыгрывать этот фактор, сокращая на редкость большие позиции в рублевых фьючерсах и облигациях", - сказал Головцов.
Российская валюта будет консолидироваться вокруг уровня в 65 рублей за доллар на фоне стабилизации цены барреля нефти в коридоре 45-50 долларов, считает Владимир Евстифеев из банка "Зенит".
Идеи
Инвесторы продолжат отдавать предпочтение наиболее ликвидным бумагам компаний с самой высокой капитализацией, считает Багаманов из "БКС Ультима". "Судя по всему, участники рынка хотят иметь возможность для быстрого выхода в случае изменения "направления ветра", - поясняет он.
На фондовом рынке лидерами могут стать акции "Газпрома"
В разрезе отдельных торговых рекомендаций Илья Фролов из Промсвязьбанка советует инвесторам держать позиции в акциях фундаментально недооцененных эмитентов, способных преподнести положительный сюрприз в текущем году по динамике финансовых показателей и обеспечить высокую дивидендную доходность следующим летом. Среди них он выделяет следующие акции: "Аэрофлот"
По мнению Дениса Давыдова из Нордеа Банка, в числе лидеров роста могут оказаться акции АФК "Система"
В числе лидеров снижения могут оказаться акции "Аэрофлота", "Рападской", ВСМПО-Ависма, полагает аналитик. "Акции "Аэрофлота" уже выросли значительно в сентябре и, возможно, уже учли ожидаемый позитивный финансовый результат бизнеса компании после завершения сезона отпусков. Акции "Распадской" также показали значительный рост в сентябре и, с технической точки зрения, сформировали потенциал для возможной коррекции. Акции ВСМПО-Ависма также имеют понижательные технические сигналы на ценовом графике", - говорит Давыдов.