Прогноз результатов "Ростелекома": возможно снижение OIBDA

Аналитики "БКС Мир инвестиций"

Лукойл

: планов участвовать в приватизации Роснефти

нет – позитивно. Позитивно для отношения инвесторов, поскольку риски неэффективной инвестиции и роста долговой нагрузки, по всей видимости, снижаются.

Роснефть

: Роснефтегаз может помочь профинансировать выкуп – маловероятно. Роснефтегаз выступает в качестве продавца и, следовательно, не должен финансировать выкуп, а также не располагает для этого достаточными средствами – мы считаем такой сценарий маловероятным.

Татнефть

: Лондонский суд отклонил иск к украинским бизнесменам. Новость нейтральна, поскольку негативный исход уже был учтен в стоимости акций Татнефти.

Polymetal

: PPF может продать свою 13%-ную долю – риск навеса предложения. Доля PPF (спот) стоит выше $0.6 млрд, что соответствует обороту за 36 торговых дней и предполагает существенный риск навеса предложения. Потенциальный выход PPF из актива косвенно подтверждает наш негативный взгляд на слишком дорогой POLY (11x+ по M2M P/E).

Сбербанк

: результаты по РСБУ за октябрь – еще один сильный месяц. ROE Сбербанка остается выше 20% при поддержке сильной динамики чистой процентной маржи и роста комиссий более чем на 20%.

Юнипро: прогноз 3К16 по МСФО – Березовская ГРЭС и дивиденды. В отсутствие телеконференции мы будем изучать публикуемые материалы на предмет прогресса в восстановлении нового энергоблока на Березовской ГРЭС и потенциального размера коэффициента выплат за год.

VimpelCom: телеконференция о слиянии Wind/3 Italia – без влияния. Хотя само слияние позитивно для VimpelCom, менеджмент повторил свои прежние заявления, не представив значимой для рынка акций информации.

Ростелеком

: прогноз 3К16 по МСФО – возможно снижение OIBDA. Учитывая потенциальное снижение OIBDA и риск пересмотра прогноза менеджмента, результаты могут подтвердить наш осторожный взгляд на акции компании.

Ростелеком: скромный рост абонентской базы Tele2 в Москве – негативно. Замедление роста абонентской базы Tele 2 в Москве умеренно негативно для крупнейшего акционера – Ростелекома (45%).

АФК «Система» / МТС: покупка новых акций МТС Банка за RUB 10.5 млрд – умеренно негативно. Несмотря на плавное повышение рентабельности МТС Банка, направление денежных средств на поддержку этого актива рискованно как для АФК «Система», так и для МТС.

В разделе "Мнения" сайта Агентства экономической информации "ПРАЙМ" публикуются материалы, предоставленные аналитиками, трейдерами и экспертами российских и зарубежных компаний, банков, а также публикуются мнения собственных экспертов Агентства "ПРАЙМ". Мнения авторов по тому или иному вопросу, отраженные в публикуемых Агентством материалах, могут не совпадать с мнением редакции АЭИ "ПРАЙМ".

Авторы и АЭИ "ПРАЙМ" не берут на себя ответственность за действия, предпринятые на основе данной информации. С появлением новых данных по рынку позиция авторов может меняться.

Представленные мнения выражены с учетом ситуации на момент выхода материала и носят исключительно ознакомительный характер; они не являются предложением или советом по совершению каких-либо действий и/или сделок, в том числе по покупке либо продаже ценных бумаг. По всем вопросам размещения информации в разделе "Мнения" Вы можете обращаться в редакцию агентства: combroker@1prime.ru.

Рынки Мнения аналитиков

Обсудить