Вчера торговля российским евробондами шла довольно вяло, цены почти не менялись. Инвесторы постепенно готовятся к рождественским праздникам, и торговая активность сходит на нет. Большую часть дня доходности казначейских облигаций США плавно двигались вверх, но к вечеру упали. В итоге доходность десятилетней ноты завершила день на отметке 2,56%, что лишь на 2 б.п. выше уровня начала дня. Российский рынок никак не отреагировал на подъем доходностей UST, вероятно, этот фактор был компенсирован небольшим подъемом нефтяных котировок. Пятилетний CDS-спред РФ вчера снизился со 185 б.п. до 182 б.п., что является минимальным значением с июля 2014 г.
Альфа-Банк доразместил бессрочный евробонд на 300 млн долл. с премией ко вторичному рынку
В корпоративном сегменте торговая активность тоже была невысокой, а ценовые колебания – минимальными. Еврооблигации Газпрома, которые несколько торговых сессий подряд демонстрировали лучшую динамику в корпоративном секторе, вчера немного подешевели, потеряв примерно 0,1 п.п. от номинала. Евробонды госбанков держались в основном около уровней понедельника. В центре внимания вчера находилось доразмещение Альфа- Банком (ВВ/Ва2/ВВ+) бессрочного евробонда на 300 млн долл. Цена доразмещения была установлена в размере 101% от номинала, что соответствует доходности к опциону-колл на уровне 7,762% (первоначальный ориентир был объявлен в районе 8% годовых). Альфа-Банк предложил премию ко вторичному рынку, так как доходность основного ALFARU’perp (YTC 7,2%), размещенного в октябре, накануне доразмещения составляла порядка 7,2% по мид-маркету. Сегодня утром внешний фон скорее позитивный: рынки Азии и фьючерсы на американские индексы показывают умеренно положительную динамику. Доходности UST идут вниз, цены на нефть меняются мало.
В разделе "Мнения" сайта Агентства экономической информации "ПРАЙМ" публикуются материалы, предоставленные аналитиками, трейдерами и экспертами российских и зарубежных компаний, банков, а также публикуются мнения собственных экспертов Агентства "ПРАЙМ". Мнения авторов по тому или иному вопросу, отраженные в публикуемых Агентством материалах, могут не совпадать с мнением редакции АЭИ "ПРАЙМ".
Авторы и АЭИ "ПРАЙМ" не берут на себя ответственность за действия, предпринятые на основе данной информации. С появлением новых данных по рынку позиция авторов может меняться.
Представленные мнения выражены с учетом ситуации на момент выхода материала и носят исключительно ознакомительный характер; они не являются предложением или советом по совершению каких-либо действий и/или сделок, в том числе по покупке либо продаже ценных бумаг. По всем вопросам размещения информации в разделе "Мнения" Вы можете обращаться в редакцию агентства: combroker@1prime.ru.