Сбербанк может достичь годовой прибыли по МСФО на уровне 513 млрд рублей

Аналитики "БКС Мир инвестиций"

Роснефть

: просьба снизить тариф на прокачку нефти в Китай – несущественно. При отсутствии поддержки со стороны правительства, перенаправление нефти недавно приобретенной Башнефти

в Китай через Казахстан может привести к росту издержек всего на $50 млн, что несущественно.

Транснефть

: коэффициент выплат может составить 25% по МСФО – позитивно для отношения инвесторов. В случае применения этого коэффициента и выплаты 5.5% для «префов» их дивдоходность составит 3.8%.

ТМК

: операционные результаты за 4К16 – сезонный рост в России, разовое снижение в США, позитивный прогноз на 2017 г. Мы считаем результаты в целом позитивными из-за уверенного прогноза на 2017 г. Рост продаж в России в 4К16 был в целом ожидаем, поскольку связан с фактором сезонности. Снижение в США носит разовый характер, так как цены на нефть растут по сравнению с 4К16, поэтому стоит ожидать и повышения спроса на трубы.

Сбербанк

: 2016 г. по РСБУ – высокие доходы, цели будут достигнуты. Результаты выглядят нейтрально. В целом мы считаем, что Сбербанк сможет достичь нашего годового прогноза чистой прибыли по МСФО на уровне RUB 513 млрд.

АФК «Система»

: возможно IPO 30% акций Детского мира в ближайшие недели – позитивно. Хотя новость не совсем сюрприз, поскольку компания ранее заявляла о такой возможности, реальная монетизация доли в Детском мире подтверждает инвестиционный профиль АФК «Система» как фонда прямых инвестиций и улучшает способность холдинга выплачивать дивиденды в краткосрочной перспективе.

X5 Retail: опцион на покупку доли в аптеках «Мега фарм» – несущественно. Реализация опциона, вероятно, будет зависеть от рентабельности аптечной сети. Сделка потенциально привлекательна для X5, но на данном этапе несущественна для стоимости акций ритейлера.

В разделе "Мнения" сайта Агентства экономической информации "ПРАЙМ" публикуются материалы, предоставленные аналитиками, трейдерами и экспертами российских и зарубежных компаний, банков, а также публикуются мнения собственных экспертов Агентства "ПРАЙМ". Мнения авторов по тому или иному вопросу, отраженные в публикуемых Агентством материалах, могут не совпадать с мнением редакции АЭИ "ПРАЙМ".

Авторы и АЭИ "ПРАЙМ" не берут на себя ответственность за действия, предпринятые на основе данной информации. С появлением новых данных по рынку позиция авторов может меняться.

Представленные мнения выражены с учетом ситуации на момент выхода материала и носят исключительно ознакомительный характер; они не являются предложением или советом по совершению каких-либо действий и/или сделок, в том числе по покупке либо продаже ценных бумаг. По всем вопросам размещения информации в разделе "Мнения" Вы можете обращаться в редакцию агентства: combroker@1prime.ru.

Рынки Мнения аналитиков

Обсудить