В среду состоялись крупные погашения репо под залог нерыночных активов (500 млрд руб.), однако, банки предприняли попытку рефинансировать задолженность через аналогичные инструменты постоянного действия. В результате, задолженность по данному типу операций снизилась на нетто-основе лишь на 204 млрд руб. до 338 млрд руб. При этом объем остатков на корсчетах сократился почти вдвое, до 1.0 трлн руб., что говорит о достаточно крупных оттоках средств в бюджет в форме уплаты налогов.
Судя по реакции ставок, подобная обстановка не стала для рынка сюрпризом. Краткосрочные ставки кросс-валютных свопов прибавили еще 2-3 бп на горизонте от 1 до 3 месяцев. В ближайшую неделю баланс ликвидности может ухудшиться и усилить конкуренцию на депозитном рынке ввиду окончания налогового периода. Однако, с начала февраля рынку придется искать новое равновесие под влиянием интервенционной политики Минфина и ЦБ.
В разделе "Мнения" сайта Агентства экономической информации "ПРАЙМ" публикуются материалы, предоставленные аналитиками, трейдерами и экспертами российских и зарубежных компаний, банков, а также публикуются мнения собственных экспертов Агентства "ПРАЙМ". Мнения авторов по тому или иному вопросу, отраженные в публикуемых Агентством материалах, могут не совпадать с мнением редакции АЭИ "ПРАЙМ".
Авторы и АЭИ "ПРАЙМ" не берут на себя ответственность за действия, предпринятые на основе данной информации. С появлением новых данных по рынку позиция авторов может меняться.
Представленные мнения выражены с учетом ситуации на момент выхода материала и носят исключительно ознакомительный характер; они не являются предложением или советом по совершению каких-либо действий и/или сделок, в том числе по покупке либо продаже ценных бумаг. По всем вопросам размещения информации в разделе "Мнения" Вы можете обращаться в редакцию агентства: combroker@1prime.ru.