Альфа-Банк объявил о проведении 7 февраля встреч с инвесторами, по итогам которых планирует разместить 5-ти летний выпуск рублевых евробондов. Организаторами размещения назначены JP Morgan и сам Альфа-Банк.
Исходя из доходности рублевых выпусков облигаций Альфа-Банка на локальном рынке справедливый уровень ставки купона для планируемого займа мы видим на уровне 9,45% - 9,70% годовых. В качестве бенчмарков для нового займа ориентиром являются последние размещенные займы Альфа- Банка серии БО-17 и БО-18. Выпуск БО-17 размещен 30.09.2016 г. со ставкой купона 9,5% на 5 лет (текущая цена – 100,8%, YTP – 9,49%). Заем серии БО-18 размещен 23.01.2017 г. со ставкой купона 9,45% на 3 года (текущая цена бумаги 100,3%, YTP – 9,55%).
Сейчас в обращении у Альфа-Банка имеется 10 выпусков рублевых облигаций номинальным объемом 55 млрд руб. За счет размещения рублевых евробондов, вероятно, банк стремится расширить базу инвесторов и привлечь крупный объем ресурсов с минимальной премией к вторичному рынку.
Ликвидная позиция и показатели капитализации Альфа-Банка улучшились после размещения в ноябре-декабре прошлого года бессрочных евробондов на 700 млн долл. В условиях закрытия внешнего рынка для госбанков Альфа-Банк имеет хорошие возможности привлечь свободные лимиты западных инвесторов.
В разделе "Мнения" сайта Агентства экономической информации "ПРАЙМ" публикуются материалы, предоставленные аналитиками, трейдерами и экспертами российских и зарубежных компаний, банков, а также публикуются мнения собственных экспертов Агентства "ПРАЙМ". Мнения авторов по тому или иному вопросу, отраженные в публикуемых Агентством материалах, могут не совпадать с мнением редакции АЭИ "ПРАЙМ".
Авторы и АЭИ "ПРАЙМ" не берут на себя ответственность за действия, предпринятые на основе данной информации. С появлением новых данных по рынку позиция авторов может меняться.
Представленные мнения выражены с учетом ситуации на момент выхода материала и носят исключительно ознакомительный характер; они не являются предложением или советом по совершению каких-либо действий и/или сделок, в том числе по покупке либо продаже ценных бумаг. По всем вопросам размещения информации в разделе "Мнения" Вы можете обращаться в редакцию агентства: combroker@1prime.ru.