Прогноз результатов "Роснефти" за IV квартал: квартальный рост EBITDA на 27%

Аналитики "БКС Мир инвестиций"

Роснефть

: прогноз 4К16 по МСФО – рост EBITDA на 27% к/к. Ключевые драйверы ожидаемой сильной динамики финансовых показателей – рост цен на нефть на 9% к/к при повышении экспортной пошлины всего на 3% и консолидации Башнефти.

Новатэк

: прогноз 4К16 по МСФО – сильная динамика EBITDA. Мы ожидаем роста EBITDA на 8% к/к благодаря повышению цен на нефть в среднем на 9% к/к и сокращению складских запасов газа на 1.7 млрд куб. м в 4К16.

Газпром нефть

: прогноз 4К16 по МСФО – умеренный рост EBITDA на 11% к/. Рост цен на нефть на 9% к/к и соответствующее позитивное влияние на лаг по экспортной пошлине были частично нивелированы снижением цен на нефтепродукты и цен на внутреннем рынке.

Транснефть

: допэмиссия обеспечит долю в Каспийском трубопроводном консорциуме. Протяженность и объемы транспортировки через КТК (1500 км и 67 млн т) – в 40 и 10 раз меньше, чем у Транснефти. Таким образом, фундаментальное влияние на TRNF не будет значительным (в пределах 2-3% акционерного капитала). При этом новые акции снизят вес «префов» в капитале, что создает риски для дивидендов.

Россети, ФСК: Минэнерго предложило коэффициент выплат 25% по РСБУ за 2016 г. для «дочек» Россетей. Хотя финальное решение по дивидендам, вероятно, будет компромиссом между консервативным взглядом Минэнерго и более агрессивной позицией Минфина, подтверждение в СМИ точки зрения Минэнерго снижает уверенность рынка в щедрых выплатах «дочек» Россетей, что ухудшает отношение инвесторов.

Mail.ru Group: прогноз операционных результатов за 2016 г. – в фокусе новые проекты. Хотя сильные результаты могут стать краткосрочным катализатором для акций компании, которые находились под давлением в последние месяцы, мы считаем, что для устойчивого ререйтинга менеджменту необходимо дать рынку более четкое понимание перспектив 2017 г.

В разделе "Мнения" сайта Агентства экономической информации "ПРАЙМ" публикуются материалы, предоставленные аналитиками, трейдерами и экспертами российских и зарубежных компаний, банков, а также публикуются мнения собственных экспертов Агентства "ПРАЙМ". Мнения авторов по тому или иному вопросу, отраженные в публикуемых Агентством материалах, могут не совпадать с мнением редакции АЭИ "ПРАЙМ".

Авторы и АЭИ "ПРАЙМ" не берут на себя ответственность за действия, предпринятые на основе данной информации. С появлением новых данных по рынку позиция авторов может меняться.

Представленные мнения выражены с учетом ситуации на момент выхода материала и носят исключительно ознакомительный характер; они не являются предложением или советом по совершению каких-либо действий и/или сделок, в том числе по покупке либо продаже ценных бумаг. По всем вопросам размещения информации в разделе "Мнения" Вы можете обращаться в редакцию агентства: combroker@1prime.ru.

Рынки Мнения аналитиков

Обсудить