Андрей Карабьянц, обозреватель Агентства экономической информации "Прайм"
МОСКВА, 19 апр - ПРАЙМ. Несмотря на мрачные прогнозы западных экономистов, китайская экономика показала очень позитивные результаты в первом квартале 2017 года, что сказалось на потреблении энергоносителей - в первую очередь нефти. Рост потребления энергоносителей в Китае на фоне падения собственной добычи превратил эту страну в крупнейшего импортера нефти в мире.
В первом квартале 2017 года экономика КНР выросла на 6,9% по сравнению с тем же периодом годом ранее и на 0,1% относительно четвертого квартала прошлого года. При этом промышленное производство за указанный период выросло на 6,8% - на 1 п. п. больше, чем в январе - марте 2017 г. ВВП страны за указанный период вырос более, чем на 18 млрд юаней ($2,6 млрд).
Показатели ВВП оказались лучше прогноза правительства Китая, в соответствии с которым рост экономики в 2017 году ожидается на уровне 6,5% - это самое низкое значение с 1990 года.
Уверенный рост китайской экономики отразился на повышении потребления энергоносителей. По данным таможни КНР, в марте импорт нефти в Китай достиг рекордного значения - 38,95 млн т (9,17 млн барр./сут.), превысив прежний рекордный показатель декабря 2016 г. - 8,57 млн барр./сут.
Поставки нефти в Китай в первом квартале 2017 года увеличились на 15% по сравнению с тем же периодом годом ранее, достигнув 104,73 млн т (8,49 барр./сут). По объему импорта нефти в страну КНР опередил США, которые получили из-за рубежа в январе - марте 2017 г. 8,17 млн барр./сут. Таким образом, Китай стал крупнейшим рынком в мире для стран-экспортеров нефти, что будет иметь далеко идущие последствия для мировой торговли углеводородным сырьем. Нефтяные цены теперь в большей степени будут зависеть от ситуации в китайской экономике.
Многие аналитики западных агентств уверены, что во втором квартале объемы импорта сократятся в связи с плановыми ремонтами на ряде нефтеперерабатывающих предприятий, крупнейшими из которых являются принадлежащие Sinopec НПЗ в Шанхае и Янцзы, а также НПЗ компании PetroChina в Даляне. Совокупная мощность этих заводов составляет почти 1 млн барр./сут.
ЧАСТНЫЕ НПЗ И ЗАПАСЫ
Неожиданно большие объемы импорта нефти в Китай во многом объясняются ростом спроса со стороны независимых НПЗ и стремлением Пекина нарастить стратегические и коммерческие запасы углеводородного сырья в стране.
В прошлом году поставки нефти в страну увеличились более чем на 900 тыс. барр./сут. (45 млн т/г) из-за закупок независимых НПЗ, которым власти позволили самостоятельно покупать сырье на внешнем рынке.
Тенденция увеличения объемов переработки на негосударственных НПЗ Китая набирает обороты. В начале апреля возможность покупать нефть за пределами страны получили новые нефтеперерабатывающие предприятия.
Вместе с переработкой стремительно растет зависимость Китая от импорта нефти. Поставки из-за рубежа в 2016 году достигли 381 млн т нефти - 65% от всего объема потребления нефти в КНР. В этом году доля импорта может достигнуть 70%.
Объем нефтепереработки в Китае увеличился на 4,5% в январе - марте 2017 года, достигнув 138 млн т. - на 14,7 млн т меньше, чем импорт и собственная добыча за тот же период. Очевидно, что излишек нефти пополнил коммерческие и стратегические запасы страны. Эксперты уверены, что свободные мощности для хранения нефти быстро сокращаются, что также приведет к уменьшению импорта во втором квартале.
Однако никто не располагает точной информацией о наличии свободных мощностей для хранения нефти и нефтепродуктов, поскольку Пекин не публикует такую статистику. Международные информационные агентства и консалтинговые компании оперируют только расчетными данными, которые часто оказывались ошибочными.
СОБСТВЕННАЯ ДОБЫЧА ПАДАЕТ
По данным Национальное бюро статистики КНР, добыча нефти в стране в январе - марте 2017 года упала на 6,8% относительно первого квартала прошлого года, составив 48,02 млн т.
Падение котировок нефти на мировом рынке негативно сказалось на китайских нефтяных компаниях. Несмотря на всестороннюю поддержку со стороны государства, извлечение нефти на многих месторождениях в Китае - прежде всего, истощенных и сланцевых - стало нерентабельным по сравнению с закупками углеводородного сырья за рубежом. Китайские нефтяные компании были вынуждены сократить производство с целью уменьшения убытков.
Пекин не мог повысить рентабельность своей нефтегазовой отрасли путем обвальной девальвации национальной валют - юаня - как это произошло в России в конце 2014 года. Юань стал международной валютой, используемой в расчетах при совершении торговых сделок между разными странами. МВФ включил китайскую валюту в корзину SDR (специальных прав заимствования) 1 октября 2016 года наряду с долларом США, евро, японской йеной и британским фунтом. Неконтролируемая девальвация юаня могла иметь крайне негативные последствия для китайской экономики.
В прошлом году добыча нефти в Китае упала на 6,9% до 4 млн барр./сут. (около 200 млн т/г) - самое большое сокращение с 1990 года. Эта тенденция продолжилась в первом квартале 2017 года, несмотря на подорожание нефти до $50 - 55/барр.
В исследовательском и консалтинговом агентстве WoodMackenzie прогнозируют снижение добычи нефти в Китае до 3,5 млн барр./сут. в 2020 году.
Пекин понимает опасность увеличения зависимости от импорта на фоне роста потребления энергоносителей. В связи с этим правительство КНР предпринимает меры для расширения ресурсной базы и увеличения производства углеводородов. Ожидается, что разведанные запасы нефти будут расти на 1 млрд т ежегодно до 2020 года за счет наращивания объема геологоразведочных работ. Даже если эти амбициозные планы будут реализованы, добыча нефти в стране должна составить в 2020 году около 200 млн т - объем производства прошлого года.
Падение собственной добычи и рост потребления нефти в Китае на фоне сокращения поставок со стороны ОПЕК способствуют сокращению излишков углеводородного сырья в мире и достижению баланса между спросом и предложением.
Экономика Китая становится ключевым фактором для мировой нефтяной отрасли, а США теряют рычаги влияния на рынок углеводородов.