Роснефть: суд частично удовлетворил иск к АФК «Система» – позитивно. Решение суда не учтено рынком и предполагает потенциал роста рыночной капитализации Роснефти примерно на 4% за счет сокращения чистого долга.
Транснефть: апелляционный суд отклонил решение по иску компании к Сбербанку. Положительный исход дела для Транснефти не закладывался рынком в цене, и следовательно решение суда нейтрально.
Алроса: Минфин хочет поддержать гранильный бизнес – негативно. Мы сомневаемся, что правительство утвердит все предлагаемые меры, особенно слияние Алросы с гранильными компаниями. Тем не менее в случае реализации этого сценария мы видим негативные риски для Алросы.
UC Rusal: прогноз 2К17 по МСФО – продолжение восстановления. Мы ожидаем улучшения финансовых показателей и подтверждаем оптимистичный взгляд на котировки.
Мечел: операционные результаты за 2К17 – ожидаемое восстановление к/к. Результаты оказались нейтральными, восстановление было ожидаемо после слабой динамики показателей в 1К17.
Мечел: 2К17 по МСФО – снижение EBITDA на 22% к/к хуже прогнозов. Финансовые результаты оказались хуже ожиданий, что, однако, не должно существенно отразиться на котировках, поскольку инвесторы уделяют основное внимание текущему росту цен на коксующийся уголь.
Фосагро: дивиденды за 2К17 – доходность всего 1%, 50% чистой прибыли. Мы сохраняем негативный взгляд на акции компании, которые торгуются на завышенном уровне с M2M P/E 15x.
Сбербанк: 2К17 по МСФО – лучше прогнозов за счет динамики доходов. Мы считаем результаты позитивными: чистая прибыль составила RUB 352 млрд в 1П17, и мы видим потенциал превышения прогнозов БКС и консенсуса на 2017 г. (сейчас RUB 649 млрд и RUB 629 млрд соответственно).
АФК «Система»: суд постановил выплатить Роснефти RUB 136 млрд – негативно. Сумма выплаты (RUB 136 млрд, или RUB 14.1 на акцию), установленная судом, превышает уровень, который рынок закладывал в котировки AFKS до решения суда (RUB 95-105 млрд, или RUB 10 на акцию).
В разделе "Мнения" сайта Агентства экономической информации "ПРАЙМ" публикуются материалы, предоставленные аналитиками, трейдерами и экспертами российских и зарубежных компаний, банков, а также публикуются мнения собственных экспертов Агентства "ПРАЙМ". Мнения авторов по тому или иному вопросу, отраженные в публикуемых Агентством материалах, могут не совпадать с мнением редакции АЭИ "ПРАЙМ".
Авторы и АЭИ "ПРАЙМ" не берут на себя ответственность за действия, предпринятые на основе данной информации. С появлением новых данных по рынку позиция авторов может меняться.
Представленные мнения выражены с учетом ситуации на момент выхода материала и носят исключительно ознакомительный характер; они не являются предложением или советом по совершению каких-либо действий и/или сделок, в том числе по покупке либо продаже ценных бумаг. По всем вопросам размещения информации в разделе "Мнения" Вы можете обращаться в редакцию агентства: combroker@1prime.ru.