Ситуация перед открытием торгов в России слабо позитивная

Основными факторами роста российского рынка остаются корпоративные новости. Сбербанк (+2,57%) продолжает отыгрывать сильную отчётность. Кроме того, J.P. Morgan повысил цели по бумагам до 300 рублей по обыкновенным бумагам и 240 рублей по привилегированным. Акции «Мечел» (-3,43%), напротив, отыгрывает слабую отчётность за I полугодие, в рамках которого прибыль упала на 40%. К закрытию также подросли бумаги «Газпрома» (+0,7%), где сохраняется идея более мягкого сценария развития европейских проектов. Бумаги «АЛРОСА» (-0,9%) продолжают снижаться, так как на руднике «Мир» все ещё не завершены поисково-спасательные работы, которым мешает опасный уровень затопления. Это не позволяет оценить перспективы возобновления производства алмазов. Бумаги «МТС» (+1,8%) подросли на надеждах, что АФК «Система» (+2,1%) сможет избежать продажи актива, так как арбитражный суд Башкирии снизил сумму требований по иску «Роснефти» (-0,73%. К тому же, у компании ещё остаётся возможность подачи апелляции, которая может улучшить последствия для «Системы». Бумаги металлургов преимущественно снижались на фоне стабильного рубля. К завершению сессии лидерами и аутсайдерами также оказались следующие бумаги: «МРСК Центра» (+6,91%), «Башнефть» (+4,47%), «Дикси» (+4,12%), «Мостотрест» (+3,65%), а также привилегированные бумаги «Мечел» (-4,04%), «Аптеки 36и6» (-3,34%), «Кузбасская топливная компания» (-3,26%), «Аэрофлот» (-1,38%). Кстати, в бумагах «Башнефти» появилась надежда на дополнительные дивиденды, если «Система» заплатит исковую сумму. С другой стороны, компания может весьма прохладно отнестись к интересам миноритариев. Бумаги «КАМАЗ» (+2,79%) отреагировали на подписанное распоряжение правительства по выделению 530 млн рублей на закупку грузовиков «КАМАЗ» для продовольственной программы ООН. «ФосАгро» (-1,19%) отчиталась о сокращении чистой прибыли по МСФО в I полугодии на 53%. Рубль существенного влияния на рынок не оказывал, хотя его стабильность уже оказывает давление на металлургов, кроме бумаг ГМК «Норникель» (+0,99%), которые реагируют на рост котировок никеля до $11,750 за тонну.

Стабильность рубля обеспечивается ситуацией с ликвидностью в финансовой системе. В пятницу состоятся самые значимые налоговые платежи и это после того, как в течение последних полутора недель Минфин и ЦБ старательно изымали ликвидность. Улучшаются прогнозы по экономике и инфляции. Bank of America ждёт роста ВВП РФ до 1,8% в текущем году по сравнению с 1,1% в предыдущем прогнозе, а ожидания по инфляции были снижены до 3,3% с прежних 3,6%. Соответственно, перспективы снижения ставки ЦБ РФ и возобновления спекулятивных покупок ОФЗ становятся все более актуальными. К вечеру доллар укреплялся на 0,16% до 59,157, а евро – на 0,15% до 69,835.

Из важных новостей для рынка сырья стоит отметить заявление Госсовета КНР о том, что необходимо продолжать сокращение избыточных мощностей и нелегального производства алюминия в стране. Китайский фактор в текущем году оказывает существенное влияние на цены стали и других промышленных металлов. Периодический рост загрязнённости воздуха до «красного» уровня в ряде регионов страны вынудил власти Китая к применению жёстких мер по улучшению экологической обстановки. На рынке нефти действуют несколько иные силы. Тропический шторм Харви усилился до урагана II степени (скорость ветра до 160 км. в час) и может нарастить свою мощь до III степени. Его встреча с побережьем ожидается в пятницу или рано в субботу. При этом стихия атакует сердце нефтетранспортной инфраструктуры в районе Корпус Кристи и Галвестона. Ожидается повышение уровня моря на 3,7 метра и осадки более 90 см. К вечеру четверга до 10% мощностей американской нефтедобычи в Мексиканском заливе были остановлены. 

Ситуация на рынке усложняется тем, что соприкосновение урагана с побережьем произойдёт на выходных, а столь мощного урагана в этих районах не было уже 12 лет.

В России отчитаются «РусАл», «Магнит» и «Распадская». Пройдут советы директоров ММК, «ВСПМО-Ависма», «НОВАТЭК», «АЛРОСА», «Газпром нефть». В целом ситуация перед открытием торгов в России слабо позитивная. Нефть может показать существенный рост на фоне мощного урагана в Мексиканском заливе. Неизвестной переменной остаётся только выступления в Джексон-Хоул. Впрочем, если сюрпризов не будет, то рынок останется при прежних условиях.