Рынки уже заложили паузу в отношении дальнейшего роста ставки ФРС

Как я уже отмечал ранее, в сентябре американцы закрывают финансовый год, и на этом фоне рост заокеанских биржевых индикаторов отчасти вызван желанием крупных фондов получить хорошие бонусы, тем более, что преодолению новых вершин, как правило, способствуют закрывающиеся «короткие» позиции.

В среду пройдет очередное заседание ФРС, в итоги которого рынки уже заложили паузу в отношении дальнейшего роста процентной ставки, как минимум, до декабря текущего года и начало сворачивания стимулирующих мер. Игроков больше будут интересовать комментарии Джанет Йеллен на предмет прогнозов регулятора по инфляционным ожиданиям и более детальный план повышения процентной ставки. 

HSBC подтвердил прогноз по нефти марки Brent на уровне 60$ до конца текущего года на фоне ожидания нормализации баланса спроса предложения в связи с отсутствием введения в строй новых масштабных проектов по добыче "черного золота".

Также аналитики банка ждут среднюю цену 65$ за баррель в течение 2018 года. В пятницу нефтегазовая сервисная компания Baker Hughes сообщила, что число буровых установок в США уменьшилось на восемь единиц в недельном выражении, в годовом количество буровых установок выросло в 1,85 раза, что составляет 430 штук.  

В последний день прошедшей недели нефтяные котировки консолидировались в узком диапазоне 55$-56$, и при дальнейшем развитии позитивной динамики следующее сопротивление расположено в районе 57,5$, основная поддержка находится на отметке 52,90$.

В пятницу прошло заседание ЦБ РФ и, как отмечалось ранее, снижение процентной ставки на 0,5 б.п. не стало сюрпризом. Однако в будущем нельзя исключать, что регулятор может взять паузу в отношении дальнейшего смягчения монетарной политики. На мой взгляд, это будет связано с возвратом инфляции к уровню 4% и выше, так как текущие показатели носили исключительно сезонный характер на фоне удешевления сельхозпродукции, и второй основной момент — ожидания нового пакета санкций со стороны США в отношении финансового сектора РФ к концу текущего года.

В тот же день S&P подтвердило рейтинг России на уровне BB+ с позитивным прогнозом, отметив при этом, что агентство может пересмотреть прогноз на «стабильный» или «негативный» в случае значительного ужесточения санкций.

По индексу ММВБ основным сопротивлением является отметка 2075п., пробой которой может поднять индикатор в район 2110п.-2150п., поддержка в текущей ситуации расположена на уровне 2030п.  

фРТС продолжает находиться в диапазоне 111200п.-113200п., выход из которого будет порядка 2000п. по направлению движения.  

Во фьючерсе $/руб.  ключевой отметкой для роста по-прежнему является проход отметки 58300п., локальная поддержка расположена на уровне 57500п., основная — на уровне 56900п.