Некоторое ухудшение внешнего фона пока не является явным стимулом для агрессивных распродаж акций РФ

Ближайшими поддержками станут уровни 2160, 2150 п. В качестве сопротивлений выступят отметки 2180, 2190 п.

После умеренно негативного старта торгов вероятен переход индекса ММВБ в состояние бокового движения. Некоторое ухудшение внешнего фона пока не является явным стимулом для агрессивных распродаж российских акций.  

Предстоящая публикация ряда значимых статистических показателей в еврозоне, скорее всего, не окажет сильного влияния на российский рынок. Во второй половине дня основным ориентиром для участников локальных торгов останется характер изменения стоимости нефтяных контрактов.

В минувший понедельник основные российские фондовые индексы ММВБ (-0,08%) и РТС (-0,69%) завершили торги с неравномерным понижением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Долларовый индекс РТС понес заметные потери под влиянием внутридневного ослабления рубля по отношению к североамериканской валюте. Рублевый индекс ММВБ в течение всего торгового дня неспешно сползал к уровню предыдущего закрытия после неудачной утренней попытки роста. 

В течение первого часа торгов мы наблюдали ложное восходящее движение российских индексов. Они сумели обновить свои девятимесячные максимумы вслед за непродолжительным всплеском покупок в тяжеловесных акциях «Сбербанка». Однако утренний оптимизм участников локальных торгов постепенно угас по мере ухудшения состояния внешнего фона.

В целом же можно отметить, что в начале текущей недели индексы ММВБ и РТС встретили довольно прочное сопротивление на подступах к отметкам 2190 п. и 1170 п. соответственно. Для преодоления указанных уровней им понадобится новая порция внешнего позитива, которого пока не предвидится. Основным фактором риска для локального рынка является наметившийся откат контрактов на нефть сорта Brent от достигнутого на прошлой неделе долгосрочного максимума.

К завершению вечерней торговой сессии декабрьские фьючерсы на индекс РТС (RIZ7) пришли в состояние контанго величиной в 1,2 п., или 0,1% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка близки к нейтральной оценке ближайших перспектив индекса РТС.

На фоне незначительного падения индекса ММВБ, состоявшегося по итогам торгового дня, наиболее ликвидные акции завершили торги с разнонаправленным отклонением в пределах 1-2% по отношению к уровням предыдущего закрытия.

Среди голубых фишек заметно слабее рынка закрылись бумаги Сбербанк-ао (SBER RM, -0,50%), Сбербанк-ап (SBERP RM, -1,00%). В начале торгового дня они продемонстрировали непродолжительный, но довольно резкий прирост. Тем не менее, эти акции продолжают отступление от своих недавних максимумов.

Сейчас многие профессиональные участники рынка улучшают свои прогнозы по обыкновенным и привилегированным акциям «Сбербанка». Но это скорее относится к отдаленному будущему. А пока на дневных графиках этих бумаг формируется среднесрочный коррекционный откат, который с большой долей вероятности завершится переходом в более или менее продолжительное боковое движение с затуханием торговых оборотов.    

Акции Аэрофлот (AFLT RM, -1,47%) продолжают находиться под давлением после недавнего известия о сокращении чистой прибыли авиаперевозчика по РСБУ за 9 месяцев 2017 года на 40,4%. Вчера они сумели удержаться выше ближайшей поддержки, расположенной в районе 160 руб. Однако, как и акции торговой сети Магнит (MGNТ RM, -0,40%), эти бумаги пока не в силах продемонстрировать назревший коррекционный отскок в противовес масштабной среднесрочной просадке.

Бумаги RUSAL plc (RUAL RM, +0,34%) открылись с заметным разрывом вверх на фоне публикации результатов деятельности эмитента по итогам третьего квартала и девяти месяцев 2017 года. К концу торгового дня они растеряли большую часть своего утреннего прироста. Квартальная выручка алюминиевой компании в долларах США возросла на 19,4% по сравнению с аналогичным показателем прошлого года. Нормализованная чистая прибыль «РУСАЛа» по итогам 3 квартала увеличилась на 33,3% по сравнению с 3 кварталом 2016 года и на 73% по сравнению со 2 кварталом текущего года.

Акции Алроса (ALRS RM, +1,57%) пользовались спросом на фоне заявления вице-премьера Юрия Трутнева о том, что сделка по увеличению доли АЛРОСА в ангольской горнорудной компании «Катока» до 41% должна быть завершена до конца текущего года. Это совместное предприятие будет разрабатывать месторождение «Луаше» (трубка «Луеле»), которое является крупнейшим из обнаруженных за последние 60 лет. В настоящее время доля российской компании в «Катока» составляет 32,8%.

Акции Акрон (AKRN RM, +4,16%) сумели обновить свой долгосрочный максимум, превысив значимое сопротивление, располагавшееся в районе 3700 руб. Таким образом, в этих бумагах сформировался технический сигнал в пользу среднесрочных покупок. В качестве ближайшей цели и сопротивления для них теперь выступает следующий значимый уровень 4000 руб. Интерес к этим бумагам подогрело вчерашнее сообщение эмитента о том, что один из членов правления компании увеличил количество принадлежащих ему акций ПАО «Акрон».

Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США умеренно понижаются в цене в пределах 0,1%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 0,3%. Фьючерсы на золото понизились на 0,2%. Японский фондовый индекс Nikkei225 подрос на 0,3%. Гонконгский Hang Seng прибавил 0,05%.

С учетом утреннего ухудшения настроений на нефтяном рынке, состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как умеренно негативное.