В сравнении с 7 марта, несмотря на достаточно большой временной промежуток, изменения котировок большинства рублевых гособлигаций были незначительными. В этом отношении наш рынок ничем не выделяется на фоне других EM, отклонения доходностей большинства 10-летних локальных бенчмарков которых от уровней среды не превышают 3 б.п. Доходности ОФЗ срочностью 1-5 лет сейчас находятся в диапазоне 6,09-6,63%, доходности более длинных бумаг – в интервале 6,8-7,3%.
Пока что предпосылок для роста волатильности на рынке ОФЗ по-прежнему не наблюдается: цены на нефть Brent остаются в районе 65 долл. за барр., а доходность UST-10 – в середине диапазона последних дней на уровне 2,88%. Однако все может измениться во второй половине дня в связи с публикацией в 15:30 мск данных по инфляции в США за февраль, прогноз – 0,2% м/м и 2,2% г/г.
Наш базовый сценарий по- прежнему предполагает, что в отсутствие больших сюрпризов доходности ОФЗ в ближайшие дни опустятся вниз на 3-5 б.п. в ожидании смягчения ДКП Банка России в сочетании с сигналом к дальнейшему снижению ставок на заседании 23 марта.
В разделе "Мнения" сайта Агентства экономической информации "ПРАЙМ" публикуются материалы, предоставленные аналитиками, трейдерами и экспертами российских и зарубежных компаний, банков, а также публикуются мнения собственных экспертов Агентства "ПРАЙМ". Мнения авторов по тому или иному вопросу, отраженные в публикуемых Агентством материалах, могут не совпадать с мнением редакции АЭИ "ПРАЙМ".
Авторы и АЭИ "ПРАЙМ" не берут на себя ответственность за действия, предпринятые на основе данной информации. С появлением новых данных по рынку позиция авторов может меняться.
Представленные мнения выражены с учетом ситуации на момент выхода материала и носят исключительно ознакомительный характер; они не являются предложением или советом по совершению каких-либо действий и/или сделок, в том числе по покупке либо продаже ценных бумаг. По всем вопросам размещения информации в разделе "Мнения" Вы можете обращаться в редакцию агентства: combroker@1prime.ru.