Рублю помогают нефть, ЧМ по футболу и налоговые платежи

По итогам торгов 21 июня индекс МосБиржи снизился на 0,46% до 2245,94 п., а РТС — на 0,75% до 1110,79 п. Российский рынок попытался продолжить отскок среды, но внешние обстоятельства оказались сильнее. К вечеру нефть уже торговалась в районе $73. Однако более сильное влияние на нефтегазовый сектор оказало принятие окончательных параметров налогового манёвра. Предполагается, что он станет более выгодным для нефтяных компаний, а вот газовики могут начать платить больше: «Газпром» (-1,83%), «НОВАТЭК» (-1,74%), «ЛУКОЙЛ» (+0,07%), «Роснефть» (+0,65%). «Мегафон» (+0,33%) сообщает о росте прибыли по МСФО в I квартале без учёта mail.ru более чем на 57%, но рост выручки остался скромным – лишь 2,6%. Акционеры «ЛУКОЙЛ» и «Роснефти» утвердили ранее рекомендованные дивиденды. Лидерами роста и падения также стали: «АЛРОСА» (+4,14%), НЛМК (+1,57%), «Башнефть»)+1,52%), «КАМАЗ» (+1,07%), а также «ЭНЕЛ Россия» (-11,55%), «Полюс» (-3,47%), «Мосэнерго» (-2,17%), «Система» (-1,93%).

В течение дня рубль предпринимал попытки укрепления против доллара на фоне ослабления американца на глобальном рынке. Однако попытки эти были весьма неубедительными, так как этому мешала нефть, которая в моменте падала ниже $73 за баррель Brent. В остальном рубль остаётся в достаточно стабильном состоянии. С одной стороны, на него давит вывод капитала из рискованных активов и ежедневные покупки валюты отечественным Минфином, а, с другой, счёт текущих операций РФ остаётся крайне позитивным (в январе-мае $49,9 млрд, или вдвое больше, чем год назад), а нефть дорогой. Поэтому в ближайшее время сильных движений в рубле не ожидается, хотя налоговый период может немного повысить спрос на рублёвую ликвидность. 

Американский рынок неожиданно обнаружил себя между двух огней. Естественно, что на рынке продолжают испытывать неприятные ощущения по поводу торговой войны США и КНР. К ответным мерам против США также присоединились Индия и Турция, которые тоже недовольны американскими пошлинами на сталь и алюминий. Однако самый большой неприятный сюрприз приготовил Верховный суд США, разрешив государству и местным властям взимать налоги с продаж в интернете. Предполагается, что данное решение, с одной стороны, повысит контроль за каждым покупателем, а с другой стороны, поднимет цены в интернет-магазинах, что уравняет их с предложением офлайн-точек. В любом случае, прибыли Amazon (-1,13%) и Ebay (-3,18%) могут оказаться под давлением. В остальном худшими секторами вновь были промышленные гиганты, чей экспорт может пострадать от торговых барьеров, а также производители базовых материалов и нефти. Статистика дня оказалась далеко не блестящей. Число первичных обращений за пособием по безработице в США упало за прошлую неделю до 218 тыс. с 221 тыс. неделей ранее. Индекс производственной активности ФРБ Филадельфии снизился до 19,9 п. с 34,4 п. в мае при ожиданиях 28,0 п. Индекс опережающих экономических индикаторов повысился в мае на 0,2% при ожиданиях роста на 0,4%. Примечательно, что это уже восьмая сессия подряд, когда падает DJIA, график которого упал ниже 50-дневной скользящей. По итогам дня DJIA упал на 0,8% до 24461,70 п., а S&P 500 снизился на 0,63% до 2749,76 п.      

Внешний фон перед стартом торгов в России нейтральный. Некоторая слабость азиатских индексов компенсируется ростом котировок нефти и промышленных металлов. Кроме того, сырьевые валюты также пытаются укрепляться. Поэтому нельзя исключать плюса по отечественным индексам на открытии сессии. Рубль также может усилить свои позиции, тем более, что кроме внешних факторов ему помогают нефть, Чемпионат мира по футболу и налоговые платежи.