После утренней паники ситуация на рынках резко изменилась к лучшему

Ситуация на китайском фондовом рынке сегодня продолжила ухудшаться. И главная причина всё та же – плавная девальвация юаня. Сегодня утром курс офшорного юаня к доллару достиг важной технической отметки 6.60. Последний раз столь сильное ослабление китайской валюты мы наблюдали в 2015 году. Сейчас инвесторы продолжают гадать — что же такое происходит? То ли это плановое ослабление, то ли ответ США на торговые войну. С одной стороны, падение юаня поддержит китайский экспорт, с другой — ослабление валюты ещё больше усиливает отток капитала, что грозит обрушением китайского фондового рынка. 

Рынок Китая только с начала текущего года потерял уже 16%. От последнего локального максимума коррекция уже составила 21-22%. Причём, пробит важный технический уровень поддержки на уровне 3000 пунктов. Вслед за ухудшением ситуации в Китае ускорили падение все промышленные металлы, поэтому все российские металлурги сейчас в зоне риска.

Пока интуиция говорит, что на этом временно падение юаня приостановится. На межбанке паники нет, проблем с ликвидностью тоже, Народный Банк Китая держит ставки на комфортном низком уровне, что вселяет некий оптимизм, хотя ставки 7-ми дневного РЕПО сегодня закрылись высоковато. Осталось дожить до 5 июля, тогда у китайских банков высвободится почти 1 трлн. юаней из-за снижения норм резервирования, что должно немного развернуть их фондовый рынок. 

С открытия биржи в Лондоне сегодня тоже случилась небольшая паника в сегменте рисковых активов. В первый час торгов европейские индексы резко спикировали вниз почти на 1%, но позже восстановили потери и вышли в небольшой плюс. 

Буквально в 15.00 сегодня пришла важная новость из США, которая в корне изменила настрой инвесторов. Стало известно, что Вашингтон не будет вводить тотальный запрет на китайские инвестиции в американский хайтек. После этой новости европейские и российские биржевые индексы взлетели почти на 1%. Рублёвый индекс Московской Биржи показывает рост на 1.3%, торгуясь вблизи отметки 2260 пунктов, при этом валютный РТС повысился на 1% — до 1125 пунктов

Ещё с утра на рынке промышленных металлов продолжалась существенная коррекция из-за падения юаня, но после новостей из США началось восстановление. Индекс промышленных металлов сократил свои потери с 1.5% до 0.5%, а цены на алюминий вышли в плюс. Драгоценные металлы тоже пока находятся под давлением. Цена тройской унции золота теряет ещё 0.2%, сползая до 1255 долларов. Пока юань не развернётся, покупать драгоценные металлы не стоит. А вот нефть продолжает жить своей жизнью. Цена марки Brent сегодня растёт ещё на 0.5%, до 77 $ за баррель. 

На глобальном валютном рынке продолжаем следить за юанем. Сегодня он просел ещё на 0.6%, вплотную подойдя к важной технический отметке 6.6 юаней за доллар. Индекс доллара сегодня растёт ещё на 0.5%, до 94.7 пункта. Ключевая валютная пара евро/доллар снижается на 0.4%, до 1.16. Рубль в паре с долларом сегодня теряет скромные 0.3%, отступая до 63.25. Пока сохраняются шансы на укрепление в район 62, но с прицелом на осень стоит ждать более высоких уровней по доллару

После позитивных новостей из США фьючерсы на основные американские индексы вновь вышли в плюс и растут на 0.3%. Похоже, до конца дня сохранится позитивная динамика, а завтра утром позитив будет отыгрывать азиатский регион. Пока можно удерживать купленные акции. 

С технической точки зрения индекс Московской Биржи вновь начал уходить вверх от важного уровня поддержки на отметке 2200 пунктов. Пока можно удерживать ранее открытые длинные позиции, но, если этот уровень поддержки будет пробит, лучше выходить российских рисковых активов.