Рентабельность, по нашим оценкам, продолжила сокращаться во 2К18, что, однако, вероятно, будет нейтрально воспринято рынком, поскольку в центре внимания – комментарии менеджмента об изменениях в розничной стратегии.
Магнит опубликует финансовые результаты за 2К18 по МСФО в четверг, 26 июля, и проведет телеконференцию.
Ниже представлены наши ключевые прогнозы
- Выручка, по нашим оценкам, выросла во 2К18 на 7.2% г/г за счет расширения сети
— Нулевая продуктовая инфляция и слабые LfL оказали давление
- Валовая прибыль, по нашим прогнозам, немного снизилась г/г
— Валовая маржа остается под давлением инвестиций в цены
- Мы ожидаем падение EBITDA на 16% г/г
— Рентабельность по EBITDA должна составить 7.5% против 7.1% в 1К18
- Чистая прибыль, по нашим расчетам, сократилась на 30% г/г
Телеконференция: 26 июля, 18:00 МСК. В фокусе:
— Детали потенциальных изменений в бизнес-модели/розничной стратегии
— Обновление годового прогноза, расширение и ремонт магазинов
— Прогноз сделок M&A – самые интересные регионы/форматы
— Комментарии о покупке SIA
В разделе "Мнения" сайта Агентства экономической информации "ПРАЙМ" публикуются материалы, предоставленные аналитиками, трейдерами и экспертами российских и зарубежных компаний, банков, а также публикуются мнения собственных экспертов Агентства "ПРАЙМ". Мнения авторов по тому или иному вопросу, отраженные в публикуемых Агентством материалах, могут не совпадать с мнением редакции АЭИ "ПРАЙМ".
Авторы и АЭИ "ПРАЙМ" не берут на себя ответственность за действия, предпринятые на основе данной информации. С появлением новых данных по рынку позиция авторов может меняться.
Представленные мнения выражены с учетом ситуации на момент выхода материала и носят исключительно ознакомительный характер; они не являются предложением или советом по совершению каких-либо действий и/или сделок, в том числе по покупке либо продаже ценных бумаг. По всем вопросам размещения информации в разделе "Мнения" Вы можете обращаться в редакцию агентства: combroker@1prime.ru.