Ситуация на внешних рынках перед стартом торгов в России неоднозначная

Рубль показал существенное укрепление против основных конкурентов. В первой половине дня поводом для коррекции предыдущего падения стали слова министра экономического развития М. Орешкина о том, что МЭР сохраняет свой прогноз укрепления рубля до 63-64 в конце текущего года. Более того, М. Орешкин высказал мнение, что сейчас пора уже продавать доллар. Далее отечественную валюту поддерживала нефть и сообщения с Дальневосточного экономического форума, где президент РФ В. Путин и лидер Китая Си Цзиньпин высказались в пользу стремления к взаиморасчётам в национальных валютах. Кстати, последнее может иметь весьма долгосрочные последствия, которые снизят зависимость рубля от доллара. Меж тем ЦБ РФ сообщает, что чистый вывоз капитала частным сектором вырос в январе-августе в 2,8 раза до $26,5 млрд. В моменте рынок негативно отреагировал на сообщение Минфина об отказе от аукциона ОФЗ в среду 12 сентября по причине неблагоприятной ситуации. Однако негатив этот был быстро забыт. Однако говорить об устойчивости тенденции на укрепление рубля ещё рано. Впереди обсуждения в американском сенате новых ограничений для РФ, да и ситуация в сирийском Идлибе обладает высокими рисками боевого контакта вооружённых сил РФ и США. К вечеру вторника доллар слабел на 1,64% до 69,41, а евро на 1,5% до 80,602.

Американские индексы завершили день ростом благодаря активным покупкам в секторах телекоммуникаций и энергетики. Впрочем, это не помешало бумагам Intel (-2,96%) свалиться в «медвежью» фазу. Технологичные акции также пытались расти, а лидером в этом вопросе были бумаги Apple (+2,53%). 12 сентября состоится презентация новой продукции компании. Впрочем, это далеко не единственный повод. В индустрии производства электроники сформировалось общее мнение о том, что тарифная война Д. Трампа навредит американским компаниям и потребителям. Очень часто бывает так, что компании производят различные модули в Китае, но затем импортируют их для финальной сборки в США. Совет индустрии информационных технологий также указал на возможную потерю рабочих мест в США, если данная цепочка будет каким-либо образом разрушена. Фактически во многих случаях повышение тарифов на китайский экспорт в США будет повышением тарифов на американский глобальный экспорт. Однако вернёмся к делам насущным. Акции Advanced Micro Devices  (+0,7%), конкурента Intel на рынке микропроцессоров, впервые с 2 июля 2006 года оказались выше $30. Основной движущей силой для бумаги являются рекомендации аналитиков, которые повышают целевую цену на основе информации об увеличении доли микропроцессоров AMD на рынке ПК и серверов. Примечательно, что ещё 9 апреля акции AMD стоили $9,5 за штуку. Возможно, что сейчас настаёт время, когда стоит зафиксировать прибыль и вернуть в наличные как минимум вложенные средства в весенний период. Из статистики можно отметить рекордное число вакансий в США в июле, а также почти рекордный бюджетный дефицит. В августе дисбаланс расходов и доходов федерального бюджета составил минус $211 млрд. Это пятый самый крупный дефицит бюджета за всю историю. 31 сентября в США завершается фискальный год, но уже по итогам августа бюджетный дефицит текущего финансового года составляет $895 млрд. По итогам дня DJIA вырос на 0,44% до 25971,06 п., а S&P 500 поднялся на 0,37% до 2887,89 п.

Нефть накануне решительно взяла отметку в $79 за баррель Brent. По данным API, на неделе, завершившейся 7 сентября, коммерческие запасы нефти в США сократились на 8,6 млн баррелей. Запасы бензина увеличились на 2,1 млн баррелей, а дистиллятов — на 5,8 млн баррелей. Опрос S&P Global Platts показал, что на рынке ждут, что отчёт Минэнерго покажет сокращение запасов нефти на 2,7 млн баррелей, а также сохранение прежнего объёма запасов бензина и рост запасов дистиллятов на 2,3 млн баррелей. Международное энергетическое агентство снизило прогноз роста добычи в США до 11,5 млн баррелей в сутки к концу 2019 года с прежних 11,7 млн баррелей суточной добычи. Кроме того, продолжает действовать фактор ураганов. В США ожидают ураган Флоренс, который должен встретиться с восточным побережьем в пятницу. Однако уже сегодня миллионы американцев существенно увеличили покупки топлива для эвакуации из опасных районов. И немного о золоте. Жёлтый металл продолжает прибывать в депрессии. Резервы SPDR Gold Trust незначительно сократились во вторник до 745,18 тонн.

Ситуация на внешних рынках перед стартом торгов в России неоднозначная. Азиатские рынки продолжают находиться в тревожных ожиданиях новых событий торговой войны. Нефть существенно подорожала, что усиливает поддержку отечественному нефтегазовому сектору. Впрочем, если РФ и КНР договорятся о новом «западном» маршруте, то «Газпрому» предстоит продлить период высоких инвестиционных расходов до 2021-2022 годов. Сырьевые валюты немного слабели против доллара США, что также может спровоцировать схожую реакцию в рубле, тем более что Минфин в очередной раз отказался от проведения аукционов ОФЗ.