Северсталь опубликовала операционные результаты за 3к18, которые выглядят неоднозначно.
Несмотря на значительный рост выпуска стали, объем ее продаж оказался ниже, чем мы ожидали.
Тем не менее представленные результаты подкрепляют наш прогноз финансовых результатов за 3к18 с учетом улучшения ценовой конъюнктуры.
С июля акции Северстали опережают остальной сектор, что дает основание полагать, что вероятность роста дивидендов уже заложена рынком – особенно с учетом признаков намечающегося подъема цен на сталь.
Наша оценка прогнозной цены акций Северстали на 12-месячном горизонте не изменилась (17 долл.). На данный момент она предполагает полную доходность в 15%, в связи с чем мы понижаем рекомендацию по акциям компании с Покупать до Держать.
Следующим знаковым событием может стать День инвестора, который Северсталь проведет в Лондоне в ноябре.
В разделе "Мнения" сайта Агентства экономической информации "ПРАЙМ" публикуются материалы, предоставленные аналитиками, трейдерами и экспертами российских и зарубежных компаний, банков, а также публикуются мнения собственных экспертов Агентства "ПРАЙМ". Мнения авторов по тому или иному вопросу, отраженные в публикуемых Агентством материалах, могут не совпадать с мнением редакции АЭИ "ПРАЙМ".
Авторы и АЭИ "ПРАЙМ" не берут на себя ответственность за действия, предпринятые на основе данной информации. С появлением новых данных по рынку позиция авторов может меняться.
Представленные мнения выражены с учетом ситуации на момент выхода материала и носят исключительно ознакомительный характер; они не являются предложением или советом по совершению каких-либо действий и/или сделок, в том числе по покупке либо продаже ценных бумаг. По всем вопросам размещения информации в разделе "Мнения" Вы можете обращаться в редакцию агентства: combroker@1prime.ru.