На старте дня можно ждать продолжения попыток роста отечественного рынка

По итогам торгов 31 октября индекс МосБиржи подрос на 2,29% до 2352,71 п., а РТС — на 1,89% до 1126,21 п. Октябрь для российского рынка, как и для индексов США, сложился неудачно. Однако потери могли бы быть ещё больше, если бы не рывок вверх в последние дни уходящего месяца. Внешний позитивный фон и ослабление рубля помогли индексу МосБиржи показать уверенный рост. Впрочем, можно говорить и о нефти, которая всё же удерживалась выше $75 за баррель Brent в течение всего месяца. Кроме того, наметился диалог между правительством и нефтяниками по поводу регулирования цен на топливо, хотя само правительство отчасти спровоцировало эту ситуацию реализацией бюджетного правила. Тем не менее, у нефтяников появился не столь болезненный вариант поставок на заправочные станции: «ЛУКОЙЛ» (+3,48%), «Роснефть» (+1,49%), «Сургутнефтегаз» (+1,76%). Yandex (+3,99%) разрабатывает меры по защите от поглощений, в рамках которой предполагается создать фонд с участием основателя А. Воложа и десяти высших менеджеров компании. Если же основатель решит избавиться от своего пакета, то он перейдёт во владение фонда, который будет контролировать 60% компании. Внешний позитив и тенденция к преодолению проблемы с Yandex также помогли акциям Сбербанка (+2,72%). Из общего позитива стоит отметить повышение рейтинга РФ в индексе Doing Business, который представляет Всемирный банк. В прошлом году Россия находилась на 35-ой позиции. ЦБ РФ отмечает сохраняющийся рост инвестиционной активности в III квартале и сентябре. Впрочем, как и ранее, основной вклад внесли инвестиции в нефтедобычу. В лидерах роста и падения по итогам дня также оказались: привилегированные бумаги «Ленэнерго» (+7,6%) за счёт сильной отчётности, обещающей повышенные дивиденды, привилегированные «Сургутнефтегаз» (+4,18%), «Татнефть» (+3,91%), а также «МРСК Центр» (-5,78%), «М.Видео» (-4,89%), «Юнипро» (-3,25%).

Рубль, как и коллеги по сырьевому цеху, провёл далеко не лучший день. Укрепление доллара на фоне сильных данных по занятости в частном секторе американской экономики привело к росту доходностей по казначейским обязательствам. Соответственно, размещения ОФЗ, которые проводил Минфин, оказались не столь удачными. На первом аукционе удалось реализовать 81% из предложенного объёма ОФЗ-ПД выпуска 25083 с погашением в декабре 2021 года. Инвесторам предлагались бумаги на сумму 15 млрд рублей по номинальной стоимости. Средневзвешенная доходность составила 8,29%. Второй аукцион оказался чуть более удачным. На реализацию были предложены ОФЗ-ПД выпуска 26224 с погашением 23 мая 2029 года. Инвесторам были предложены бумаги на сумму 5 млрд рублей по номиналу. Спрос оказался на уровне 14,761 млрд, а средневзвешенная доходность — 8,69%. Можно радоваться тому, что рубль уже начал ходить вместе с подобными валютами, хотя его потенциал укрепления всё ещё не реализуется, поскольку впереди ключевая статистика по рынку труда США и промежуточные выборы в американский Конгресс. На сей раз можно говорить, что риски, связанные с победой демократов, не столь высокие, как при победе республиканцев. Вряд ли представители демократического лагеря будут так же рьяно утверждать о влиянии Москвы на исход голосования. 

Внешний фон перед стартом торгов в России слабо позитивный. Власти КНР обещают поддержку экономики, представители США уточняют свой план действий в рамках торговой войны. PMI РФ в производственной сфере неожиданно вырос в октябре до 51,3 п. с 50,0 п. в сентябре. На старте дня можно ждать продолжения попыток роста отечественного рынка, хотя этому может помешать укрепление рубля. Как минимум коллеги по сырьевому цеху существенно укреплялись против американского доллара. Из корпоративных событий стоит выделить: отчёт Сбербанка по МСФО за III квартал; отчёт «Ростелеком» по МСФО за III квартал; а также решения советов директоров ММК и «Юнипро» по дивидендам.