Внешний фон пока не настолько хорош, чтобы стимулировать активные покупки в российских акциях

Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с незначительным приростом около 0.1-0.2%, вблизи отметки 2460 п. В качестве ближайших поддержек выступят уровни 2450, 2440 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2470, 2480 п.

После умеренно позитивного старта торгов индекс МосБиржи может перейти в состояние консолидации. Утренний внешний фон пока не настолько хорош, чтобы стимулировать активные покупки в российских акциях. 

Во второй половине дня ключевым внешним ориентиром для участников локальных торгов останется динамика нефтяных фьючерсов. Некоторое влияние на ход торгов в России также может оказать публикация предварительного мартовского значения индекса потребительского доверия в США от Мичиганского университета (17.00 МСК).

В минувший четверг основные российские фондовые индексы МосБиржи (-0.52%) и РТС (-0.60%) завершили торги с умеренным понижением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Локальный рынок акций в очередной раз сменил направление своего движения под влиянием коррекционного спада стоимости фьючерсов на нефть. Однако индексы МосБиржи и РТС вновь не сумели вырваться за пределы своих сравнительно узких месячных диапазонов. Таким образом, среднесрочная техническая картина в них не изменилась. Она остается нейтральной.

Оценивая состояние внешнеполитического фона, стоит отметить сохранение санкционных рисков в отношении РФ. Дополнительным поводом для этого может стать продолжающееся сотрудничество России с Венесуэлой. Такую возможность допустил министр энергетики США Рик Перри.

К числу глобальных рисков, которые способны оказать косвенное влияние на российский фондовый рынок, стоит отнести затянувшуюся процедуру выхода Великобритании из Евросоюза. Столь же неопределенной остается и противоречивая ситуация по поводу торговых переговоров между США и Китаем. Согласно заявлениям президента Соединенных Штатов, переговоры идут хорошо, но он «не торопится» заключить сделку. Между тем, Дональд Трамп уже демонстрирует готовность «переключиться» на Европу. Вчера он сообщил о возможности принятия жестких экономических мер против ЕС в случае, если Брюссель не станет вести с ним торговые переговоры.        

Под закрытие вечерней торговой сессии мартовские фьючерсы на индекс РТС (RIH9) вновь пришли в состояние близкое к паритету по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка сохраняют нейтральную оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.

На фоне заметного спада индекса МосБиржи, состоявшегося по итогам торгового дня, наиболее ликвидные акции завершили торги преимущественно с понижением в пределах 1-2% по отношению к уровням предыдущего закрытия.

Лидером скромного падения среди голубых фишек выступили тяжеловесные бумаги Сбербанк-ао (SBER RM, —1.14%). Возможно, их вчерашняя слабость была связана с очередными напоминаниями по поводу санкционных рисков в отношении РФ. С технической же точки зрения эти акции продолжают движение в средней части своего месячного диапазона 200-210 руб. В них, как и в индексе МосБиржи, сохраняется нейтральная среднесрочная техническая картина.

Стоит отметить также обновление двухмесячного минимума в акциях Магнит (MGNТ RM, —2.09%). Бумаги торговой сети потеряли поддержку после недавнего завершения программы их выкупа с открытого рынка. Между тем, среднесрочные перспективы отечественного сектора розничной торговли остаются весьма туманными.

Акции Камаз (KMAZ RM, —2.00%) подверглись распродажам по факту публикации годовой бухгалтерской отчетности эмитента по РСБУ. Чистая прибыль автозавода за 2018 год составила всего 27 млн руб. Таким образом, он сумел лишь удержаться на грани рентабельности. Между тем, годом ранее чистая прибыль «КАМАЗа» оказалась выше более чем в 100 раз. Тогда она составила 3016 млн руб.

Среди наиболее ликвидных бумаг заметным повышением против падающего рынка выделились лишь акции ГМК Норильский Никель (GMKN RM, +0.74%). Они продемонстрировали попытку коррекционного роста после сильной просадки, состоявшейся днем ранее. В среду эти бумаги открылись с сильным разрывом вниз на фоне новости об ускоренном размещении 1.7% акций «Норникеля» с большим дисконтом к рыночной стоимости по цене 13450 руб.

Заметным событием во втором эшелоне стал взрывной рост стоимости акций ЧеркизГ-ао (GCHE RM, +21.32%). Внутри дня их повышение превышало 50%. Поводом для развития волны ажиотажных покупок в этих низколиквидных бумагах послужили значимые корпоративные новости. В СМИ появились слухи о том, что группа «Черкизово» рассматривает возможность приобретения активов проблемной компании «Евродон». Вчера компания-эмитент сообщила об одобрении советом директоров ряда сделок, содержание которых будет раскрыто позднее.     

Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют умеренное повышение стоимости в пределах 0.35%. Контракты на нефть сорта Brent балансируют на грани положительного и отрицательного отклонения. Фьючерсы на золото прибавили в цене 0.3%. Японский фондовый индекс Nikkei225 повысился на 0.9%. Гонконгский Hang Seng прибавил 0.8%.  

Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как слабо позитивное. Это создает условия для открытия локального рынка акций с незначительным приростом.