Теханализ нефти Brent

Наш рынок — это нефть. Внимание мирового сообщества приковано к деятельности Саудовской Аравии, которая серьезно настроена на решительные действия, провоцирующие рост сырья. Усилия Трампа тщетны, нефть марки Brent с начала года прибавила почти 34%.

Готовимся к эре дорогой нефти?

График остужает пыл нефтяных «быков». Весь рост нефти с начала года смотрится на крупных срезах нефти не более, чем спекуляция. А значит, может резко закончиться, сильно покалечив счета тех, кто ставит на продолжение роста. Для обзора я привожу месячный срез, чтобы увидеть всю историю в деталях. Но, даже открыв дневной срез, вы не найдете качественных восходящих трендов на нефти, даже если исследуете всю доступную историю с 1979 года.

Восходящие тренды начала 2019 года выглядят несерьезно. Глядя на них, не возникает желания купить нефть. Рождаются только планы «шорта» нефти в случае пробоя поддержек, сформированных ими. На текущий момент единственным живым трендом на месячном срезе котировок нефти марки Brent остаётся нисходящий тренд 2008 года (в районе 88-89 долларов за баррель). Пока этот тренд жив, главная цель нефти – обновлять минимумы. Весь рост котировок с декабря 2018 года, да и с декабря 2015 года – это коррекции в рамках глобального нисходящего тренда. Эти взлёты происходят и будут происходить спешно, как и положено коррекциям. Собирать их могут только агрессивные и опытные спекулянты.

Спекулятивный рост в марте 2019 года вернул котировки в старые границы восходящего тренда декабря 2015 года (66,4 доллара), но силы в этом тренде больше нет. Поэтому данное событие не повлекло за собой очередного мощного витка ралли по нефти. В свое время нефть не возбудил даже возврат в границы восходящего тренда 1999 года, что уж тогда говорить о его младшем брате?

Кстати, о забытом и давно пробитом восходящем тренде 1999 года: совместно с уровнем коррекции по Фибоначчи 61,8% к росту бумаг с 1999 по 2008 год (60,5 доллара) они создают своеобразную поддержку.

Если вы инвестор на российской бирже:

Чтобы вам было проще жить на российском фондовом рынке, живите пониманием того, что падение для нефти — это норма, а к ее отскокам нужно относиться с подозрением. Выбирайте отдельные бумаги, которые наименее чувствительны к этому «барометру». Покупать все подряд можно будет, только если нефть пробьет нисходящий тренд 2008 года. И будьте особенно осторожны, если цена опустится под уровень 60,5 доллара. Это может понести за собой обновление минимумов 2016 года. Наши индексы – Московской биржи и РТС в 2016 году на минимумах нефти были на 40% ниже, чем сейчас.

Если вы хотите инвестировать деньги в нефть:

Если вы планируете приобрести фьючерсы на нефть с инвестиционными целями (несколько месяцев, год, годы) – стоит запланировать покупки над нисходящим трендом 2008 года (выше 88-89 долларов).

Если вы спекулируете нефтяными фьючерсами:

При спекуляциях фьючерсами не бойтесь делать акценты на «шорты», отдавая дань уважения главному тренду. Самые красивые «шорты» в ближайшее время могут быть при касании котировками нефти нисходящего тренда 2008 года (88-89 долларов), или при пробое поддержки 1999 года (60,5 долларов). Спекулятивные «лонги» должны быть осторожными (краткосрочными и скромными по размеру). Лучше совершать покупки только на пробоях локальных сопротивлений, когда нефть показывает силу и желание жить. Спекулянту нельзя совсем отказываться от «лонгов», пока жив нисходящий тренд 2008 года, ибо так можно пропустить глобальный разворот актива.

График 1. Нефть марки Brent (срез месяц).