Индекс Мосбиржи откроется ростом на 0,1-0,3%

Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с незначительным приростом около 0.1-0.3%, вблизи отметки 2590 п. В качестве ближайших поддержек выступят уровни 2580, 2570 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2600, 2610 п.

После умеренно позитивного старта торгов мы можем увидеть дальнейшие попытки подъема индекса МосБиржи в район 2600 п. Этому способствует тот факт, что фьючерсы на нефть сорта Brent торгуются вблизи своего полугодового максимума.  

Во второй половине дня ключевым внешним ориентиром для локального рынка акций останется динамика нефтяных котировок. Некоторое влияние на ход российских торгов также может оказать вечерняя публикация мартовской статистики по продажам нового жилья в США (17.00 МСК).

В минувший понедельник основные российские фондовые индексы МосБиржи (+0.81%) и РТС (+1.17%) завершили торги с достаточно сильным приростом по отношению к уровням предыдущего закрытия. Локальный рынок акций получил мощный стимул для повышения благодаря утреннему взлету стоимости фьючерсов на нефть. Что же касается цен на «черное золото», то они выросли под влиянием ужесточения нефтяного эмбарго против Ирана со стороны США. Ранее ограничительные меры против Исламской Республики носили компромиссный характер. Теперь Соединенные Штаты вновь подтверждают намерение довести иранский нефтяной экспорта до нуля. Из Ирана уже прозвучала ответная угроза перекрытия Ормузского пролива, что сильно затруднит поставки нефти их стран, примыкающих к Персидскому заливу. Это относится и к такому крупному участнику мирового нефтяного рынка, как Саудовская Аравия.

На фоне вчерашнего сильного роста нефтяных котировок динамика внешних фондовых рынков не имела большого значения для участников локальных торгов. Мы наблюдали очередное обновление годового максимума в долларовом индексе РТС. Что же качается рублевого индекса МосБиржи, то он немного не «дотянул» до своего недавнего исторического максимума. В целом же в указанных индексах сохраняется позитивная техническая картина. Единственной прогнозируемой угрозой для них остается лишь вероятность ужесточения санкций против РФ со стороны США.

Под закрытие вечерней торговой сессии июньские фьючерсы на индекс РТС (RIM9) пришли в состояние бэквордации величиной в 21.5 п. или около 1.7% по отношению к базовому индикатору. Как мы видим, участники срочного рынка сохраняют негативную оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.

На фоне существенного прироста индекса МосБиржи, состоявшегося по итогам дня, наиболее ликвидные акции завершили торги преимущественно с повышением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.

Заметно сильнее рынка выглядели многие представители нефтегазового сектора: Лукойл (LKOH RM, +1.57%), Роснефть (ROSN RM, +1.76%), Новатэк (NVTK RM, +2.56%), Газпром нефть (SIBN RM, +1.52%), Башнефть-ао (BANE RM, +1.70%), Башнефть-ап (BANEP RM, +2.09%), Татнефть-ап (TATNP RM, +1.44%). Очевидно, что российские инвесторы и спекулянты и смогли и не захотели игнорировать вчерашнее обновление полугодового максимума во фьючерсах на нефть сорта Brent. Сейчас июньские контракты торгуются несколько выше отметки $74 за баррель. Таким образом, после декабрьского разворота вверх они уже подорожали примерно в 1.5 раза.

Акции Русгидро (HYDR RM, +3.58%) сильно прибавили в цене на фоне известия об утверждении советом директоров эмитента новой дивидендной политики на ближайшие три года. Она предполагает направление на выплату дивидендов 50% прибыли по МСФО. Таким образом, компания подтвердила свою ориентацию на увеличение абсолютного размера дивидендных выплат в долгосрочной перспективе в интересах всех акционеров. Вполне возможно, что указанная новость будет способствовать слому двухлетнего нисходящего тренда в бумагах Русгидро. Вчера они приблизились к своему полугодовому сопротивлению, расположенному в районе 0.55 руб. Скорее всего, мы будем наблюдать попытки пробоя указанного ценового уровня в ближайшие дни.

Акции Группы «М.Видео-Эльдорадо» (MVID RM, +1.40%) продолжают пользоваться спросом после недавней публикации квартальной операционной отчетности эмитента. Напомним, что чистые продажи Группы за первый квартал 2019 года увеличились на 11.7% в сравнении с аналогичным показателем годичной давности. Это стоит оценивать как хороший результат в текущих непростых условиях для сектора розничной торговли.

Заметно хуже рынка торговались бумаги Мостотрест (MSTT RM, —3.25%). Они подверглись распродажам на фоне известия о том, что годовая чистая прибыль эмитента по МСФО сократилась на 43%, до уровня 1.7 млрд руб. Ухудшение указанного показателя было связано с ростом расходов, связанных с финансированием крупных проектов. Вместе с тем, по данным компании, ее чистый долг за минувший год сократился с 15.8 млрд руб. до 6.1 млрд руб.   

Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США незначительно повышаются в стоимости в пределах 0.1%. Контракты на нефть сорта Brent вслед за вчерашним приростом подорожали на 0.5%. Фьючерсы на золото потеряли в цене 0.2%. Японский фондовый индекс Nikkei225 подрос на 0.1%. Гонконгский Hang Seng прибавил 0.2%.

Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как умеренно позитивное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи с незначительным повышением.