Нефть прибавила в весе

В пятницу фьючерсы Brent на ближайший месяц поначалу котировались приблизительно по $61,00 за баррель, однако затем их котировки пошли вниз и к середине европейской торговой сессии протестировали локальный минимум $59,40 за баррель. Инвесторы фиксировали прибыль в преддверии данных по американскому рынку труда, которые в итоге показали, что число рабочих мест в США в августе выросло менее значительно, чем ожидалось — вне сельскохозяйственного сектора число занятых выросло всего на 130 тыс. чел., консенсус-прогноз предполагал гораздо более существенный прирост. Август стал седьмым месяцем подряд, по итогам которого зафиксировано замедление роста занятости в розничном секторе — это один из ключевых негативных выводов для рынка. Впрочем, та же статистика зафиксировала рост среднего почасового заработка на 0,4% (это более высокие темпы, чем ожидалось), что воспринимается как позитивный фактор с точки зрения потребительских расходов и экономики в целом. Во время торговой сессии на Уолл-стрит баррель Brent подорожал до $61,50, в том числе под влиянием информации о том, что число буровых установок на нефть в США по итогам недели снова сократилось (оно уменьшилось на 4 ед. и составило 738 ед.; для сравнения, результат годичной давности составил 860 ед.). Американские нефтяники сокращают свои бюджеты, численность персонала и корректируют производственные планы под влиянием прогнозов, предполагающих, что в ближайшие годы рост спроса на нефть будет весьма сдержанным и это отразится на ее цене. Ближе к вечеру председатель ФРС США Джером Пауэлл заявил в Цюрихе, что американский регулятор и дальше будет принимать необходимые меры для поддержания экономического роста. Глава Федрезерва также подчеркнул, что на экономику Соединенных Штатов и других стран продолжают влиять факторы риска и неблагоприятные тренды, в том числе связанные с неопределенностью вокруг американо-китайских торговых отношений, отметив, впрочем, что сползание в рецессию маловероятно. Такая риторика была воспринята как признак того, что в сентябре с большой долей вероятности можно ожидать нового снижения ставки федеральных фондов, и это позитивно повлияло на привлекательность рискованных активов. В итоге фьючерсы Brent завершили день на отметке $61,54 за баррель, на $0,59 выше итоговой отметки четверга.

Сегодня с утра котировки Brent поднялись выше $62,00 за баррель на фоне опубликованной в выходные благоприятной статистики по импорту нефти в КНР за август. Эти данные говорят о том, что суточный объем поставок нефти в Китай в прошлом месяце составил 9,93 млн барр., увеличившись по сравнению с июльским показателем (9,66 млн барр.) и уровнем годичной давности (на 9,9%). При этом по итогам января — августа 2019 года в КНР импортировалось в среднем 9,85 млн барр. нефти в сутки. Сейчас главным событием для нефтяного рынка является назначение нового министра энергетики Саудовской Аравии. Халида аль-Фалиха на этом посту сменил принц Абдул-азиз бин Салман (сын короля Салмана). Отметим, что с 1960 года во главе этого министерства сменилось всего пять человек, причем нынешний министр — первый представитель королевской семьи на этом посту.

По данным агентства Reuters и его источников, Халид аль-Фалих вызывал недовольство саудовских властей тем, что обеспечивал недостаточный, с их точки зрения, приток иностранных инвестиций, и выступал против публичного размещения акций Saudi Aramco (последняя информация предполагает, что к 2020-2021 годам на продажу могло быть выставлено до 5% акций саудовской корпорации, т. е. могло быть крупнейшее IPO в мире). С точки зрения цен на нефть ключевое значение может иметь тот факт, что новый саудовский министр (это опытный человек, который уже давно входит в состав делегации Саудовской Аравии в ОПЕК) едва ли собирается менять нынешнюю стратегию этой страны на нефтяном рынке. Эта стратегия предполагает обеспечение баланса спроса и предложения за счет ограничения добычи. На текущей неделе инвесторы ждут ежемесячных публикаций Управления энергетической информации США, ОПЕК и МЭА, а также итогов министерского совещания ОПЕК+, которое пройдет в Абу-Даби и, возможно, позволит оценить дальнейшие перспективы действующего соглашения. Сегодня значимых для нефтяного рынка событий довольно мало, мы ожидаем, что котировки Brent будут колебаться в пределах $62-63 за баррель.