Министр финансов Белоруссии Максим Ермолович во вторник подтвердил, что его ведомство намерено привлечь в текущем году $1-1,2 млрд на рынке еврооблигаций, и заявил, что размещение может пройти в 1К20. По словам министра, Минфин практически завершил выбор организаторов и юридических консультантов для размещения нового выпуска.
Напомним, что закон о бюджете Белоруссии на 2020 год предусматривает привлечение на внешних рынках финансирования в объеме $1,35 млрд. В частности предполагаются заимствования на рынке долларовых еврооблигаций и на российском локальном рынке в рублях. Изначально подразумевалось, что на Московской бирже будет размещен выпуск в эквиваленте $350 млн, однако, по всей видимости, в этом вопросе Минфин Белоруссии сохраняет гибкость.
Финансовое ведомство пока не указало, на каком участке кривой может пройти новое размещение. Вероятно, Минфин будет ориентироваться на привлечение длинных денег. В настоящее время самый долгосрочный инструмент на кривой белорусских бумаг — облигации Белоруссия-30. Не исключено, что в результате нового размещения появится выпуск с еще большим сроком погашения.
Еврооблигации Белоруссии в последнее время показывали уверенный рост. Котировки Белоруссия-27 с начала года поднялись на 3,5 п. п. до 117,5% (4,8%, Z-спред 312 б. п.). Возможно, что скоро на этом рынке начнется консолидация или даже некоторая коррекция, и размещение нового выпуска долговых бумаг может спровоцировать эти процессы. Тем не менее мы не склонны видеть в предстоящем размещении серьезную угрозу для вторичного рынка. На наш взгляд, потенциальная консолидация и коррекция, скорее всего, будут временными.
В разделе "Мнения" сайта Агентства экономической информации "ПРАЙМ" публикуются материалы, предоставленные аналитиками, трейдерами и экспертами российских и зарубежных компаний, банков, а также публикуются мнения собственных экспертов Агентства "ПРАЙМ". Мнения авторов по тому или иному вопросу, отраженные в публикуемых Агентством материалах, могут не совпадать с мнением редакции АЭИ "ПРАЙМ".
Авторы и АЭИ "ПРАЙМ" не берут на себя ответственность за действия, предпринятые на основе данной информации. С появлением новых данных по рынку позиция авторов может меняться.
Представленные мнения выражены с учетом ситуации на момент выхода материала и носят исключительно ознакомительный характер; они не являются предложением или советом по совершению каких-либо действий и/или сделок, в том числе по покупке либо продаже ценных бумаг. По всем вопросам размещения информации в разделе "Мнения" Вы можете обращаться в редакцию агентства: combroker@1prime.ru.