Татнефть должна представить финансовые результаты за 2К20 28 августа, в пятницу. Мы прогнозируем снижение выручки компании до 152.1 млрд руб. (-23% кв/кв) вследствие падения цен на нефть на фоне ухудшения макроэкономической конъюнктуры (цена Urals упала на 29% кв/кв), а также из-за сокращения объемов добычи нефти (-18% кв/кв). В ходе заседания совета директоров 25 августа компания озвучила прогноз по добыче в 2020 на уровне 25.9 млн т, что отражает снижение добычи на 13% г/г в рамках договоренностей ОПЕК+.
По нашим оценкам, в 1П20 объем добычи сократился на 11% г/г до 13.3 млн т (добыто 51% от планового показателя). Согласно нашим прогнозам, EBITDA снизится на 17% кв/кв до 36.9 млрд руб., при этом рентабельность EBITDA увеличится до 24% (с 22% в 1К20).
Чистая прибыль, по нашим оценкам, снизится на 36% до 16.1 млрд, в том числе из-за убытка от курсовых разниц.
В разделе "Мнения" сайта Агентства экономической информации "ПРАЙМ" публикуются материалы, предоставленные аналитиками, трейдерами и экспертами российских и зарубежных компаний, банков, а также публикуются мнения собственных экспертов Агентства "ПРАЙМ". Мнения авторов по тому или иному вопросу, отраженные в публикуемых Агентством материалах, могут не совпадать с мнением редакции АЭИ "ПРАЙМ".
Авторы и АЭИ "ПРАЙМ" не берут на себя ответственность за действия, предпринятые на основе данной информации. С появлением новых данных по рынку позиция авторов может меняться.
Представленные мнения выражены с учетом ситуации на момент выхода материала и носят исключительно ознакомительный характер; они не являются предложением или советом по совершению каких-либо действий и/или сделок, в том числе по покупке либо продаже ценных бумаг. По всем вопросам размещения информации в разделе "Мнения" Вы можете обращаться в редакцию агентства: combroker@1prime.ru.