Провал переговоров о новых стимулах в США и Covid: что обещает внешний фон для акций

Внешний фон перед началом торгов на Мосбирже выглядит негативно. Азиатские фондовые рынки сегодня падают после вчерашнего минорного закрытия торгов на Wall Street из-за разочарования отчетами некоторых банков и сокращением почти до нуля вероятность согласования дополнительных стимулов. Фьючерсы на европейские и американские фондовые индексы торгуются в красной зоне. Цены на нефть пытаются реализовать рост в преддверии еженедельных данных по запасам нефти и нефтепродуктов в США на фоне опубликованного накануне отраслевого отчета API, указавшего на более резкое сокращение запасов. При этом промышленные металлы в Лондоне остаются под давлением. 

На фондовом рынке РФ наиболее интересным событием сегодня будет решение совета директоров «Лукойла» по дивидендам за 9 месяцев 2020 г. На фондовом рынке США точно не останется без внимания квартальный отчет Morgan Stanley (14:30 мск).

На текущий момент сделать что-либо до выборов будет сложно, учитывая тот уровень дискуссии на котором сейчас находится этот процесс, заявил Стивен Мнучин в среду. Обе стороны переговоров обвиняют друг друга в том, что сделка недостижима. Мнучин отметил, что демократы не торопятся согласовывать пакет стимулов, поскольку ожидают получить большинство в Сенате по итогам ноябрьских выборов. В этом случае после 3 ноября пакет стимулов им будет согласовать проще. Демократы со своей стороны заявили, что республиканцы никогда не воспринимали всерьез пандемию и потребность в дополнительных стимулах, в переговорах были непоследовательны и непредсказуемы. Небольшая группа демократов накануне призывала к тому, чтобы более детально присмотреться к предложению администрации Белого дома в размере $1,8 трлн. Однако спикер Палаты представителей Нэнси Пелоси заявила, что не готова заключить хорошую сделку, когда можно было бы добиться идеальной, при этом даже к хорошей сделке в переговорах стороны не приблизились.

Доллар США укрепляется против большинства валют Большой десятки утром в четверг. Самой слабой валютой является австралийский доллар, который дешевеет к американскому конкуренту на 0,5%. Доходность австралийских облигаций также снизилась после того, как глава Резервного банка Австралии сигнализировал неуверенность относительно того, будет ли покупка долгосрочных облигаций стимулировать рост занятости. Согласно опубликованной в ходе азиатских торгов статистике, экономика Австралии в сентябре потеряла 29,5 тыс. рабочих мест после увеличения на 129,1 тыс. рабочих мест в августе. При этом показатель оказался лучше ожиданий, поскольку прогнозировалось сокращение занятости на 40 тыс. рабочих мест. При этом уровень безработицы вырос в сентябре до 6,9% по сравнению с 6,8% в августе. Однако прогноз был 7,0%.

Тайский бат продемонстрировал довольно волатильную сессию. Сначала тайская валюта резко упала, поскольку правительство страны объявило чрезвычайное положение на фоне продолжающихся протестов в столице и обострения геополитической напряженности в целом. Участники рынка стали готовится к оттоку средств из тайских активов. Затем бат восстановил потери, поскольку другие участники рынка решили, что правила игры чрезвычайное положение особо не меняет, а реализованное снижение предоставило возможность для покупок.

В сегменте развивающихся рынков наиболее сильной смотрелась азиатская группа валют, которая была представлена тайваньским долларом (+0,28%), южнокорейской воной (+0,27%) и индонезийской рупией (+0,1%). Тройку аутсайдеров сегмента EM представляли основные конкуренты рубля — южноафриканский ранд (-0,37%), мексиканское песо (-0,36%) и турецкая лира (-0,23%).

Рубль в среду был самой слабой валютой Emerging Markets, подешевел на 0,8% к доллару до 77,75. При этом отметка 78 рублей за доллар, тестирование которой мы не исключали, краткосрочно прошла проверку на прочность. Сегодня мы вполне можем вновь увидеть попытки закрепиться выше 78,00. Ожидаемый торговый диапазон 77,50 — 78,50. Более вероятно смещение к верхней границе этого диапазона.

Цены на нефть позитивно отреагировали на публикацию отраслевого отчета Американского института нефти (API), согласно которому запасы нефти в США сократились за неделю на 5,4 млн баррелей, а запасы бензина — на 1,5 млн баррелей. Данные API составляются на добровольной основе. Официальная статистика Минэнерго США будет опубликована сегодня в 18:00 мск. Обычно она выходит по средам. Но на этой неделе произошел сдвиг из-за Дня Колумба в понедельник. Эксперты рынка энергоносителей прогнозируют снижение запасов на 2,1 млн баррелей, а бензина на 1,4 млн баррелей.

Однако ближе к европейским торгам на рынок нефти вернулась негативная динамика, обусловленная ситуацией с коронавирусом. Франция объявила комендантский час с выходных. Лондон также ужесточил ограничения. Германия предупредила об экономических рисках распространения пандемии. Соответственно, беспокойства по поводу перспектив спроса давят на нефтяные котировки.