ФОСАГРО: ПРОГНОЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ЗА 3К20 (PHOR LI; ВЫШЕ РЫНКА; ЦЕЛЬ ¬– $14.5)
Фосагро 9 ноября должна опубликовать финансовые результаты за 3К20. Мы ожидаем увидеть сильные показатели: выручку на уровне 71.6 млрд руб. (+19.5% кв/кв) и EBITDA на уровне 26.5 млрд руб. (+30.3% кв/кв). Рентабельность EBITDA должна вырасти до 37% против 34% во 2К20. Результаты должны быть поддержаны ростом объемов продаж (общие отгрузки удобрений увеличились на 13.5% до 2.7 млн т), а также ростом цен на DAP. Мы подтверждаем наш рейтинг ВЫШЕ РЫНКА по Фосагро, которая торгуется с форвардным консенсус-мультипликатором EV/EBITDA 6.0x против своего собственного среднего 5-летнего значения 6.2x.
В разделе "Мнения" сайта Агентства экономической информации "ПРАЙМ" публикуются материалы, предоставленные аналитиками, трейдерами и экспертами российских и зарубежных компаний, банков, а также публикуются мнения собственных экспертов Агентства "ПРАЙМ". Мнения авторов по тому или иному вопросу, отраженные в публикуемых Агентством материалах, могут не совпадать с мнением редакции АЭИ "ПРАЙМ".
Авторы и АЭИ "ПРАЙМ" не берут на себя ответственность за действия, предпринятые на основе данной информации. С появлением новых данных по рынку позиция авторов может меняться.
Представленные мнения выражены с учетом ситуации на момент выхода материала и носят исключительно ознакомительный характер; они не являются предложением или советом по совершению каких-либо действий и/или сделок, в том числе по покупке либо продаже ценных бумаг. По всем вопросам размещения информации в разделе "Мнения" Вы можете обращаться в редакцию агентства: combroker@1prime.ru.