Торговая неделя начинается в условиях позитивного внешнего фона

Предыдущая неделя на российском рынке акций вновь завершалась ростом. Индекс Мосбиржи прибавил 5% и сейчас находится около максимальных значений с конца августа. Тем не менее отметим, что в пятницу наш рынок проявил относительную слабость, отчасти из-за негативной динамики нефти. Фьючерсы Brent просели на 1,7%. Кроме того, на фоне внушительного роста ноября многие участники могли начать фиксировать прибыль или воздерживаться от покупок перед выходными.

Сегодня с утра ситуация может поменяться в лучшую сторону. На мировых фондовых площадках наблюдается преимущественно положительная динамика, что приведет к росту индекса Мосбиржи на открытии понедельника.

Уверенный подъем мы видим на азиатских рынках. 15 стран Азиатско-Тихоокеанского региона, включая КНР, Японию и Южную Корею, подписали торговую сделку — договор о Всеобъемлющем региональном экономическом партнерстве. Министерство финансов Китая заявило, что планы нового блока включают отмену некоторых тарифов внутри группы стран, что позитивно для рынков.

Рост в понедельник утром наблюдается и во фьючерсах на американский S&P 500. Индекс прицелился на новые исторические максимумы. Фактор непризнания итогов выборов президента со стороны Дональда Трампа не беспокоит участников рынка. В фокусе — ожидания нового пакета стимулов.

Спикер палаты представителей Нэнси Пелоси в пятницу призвала к возобновлению переговоров с республиканцами по застопорившемуся законопроекту по поддержке экономики, заявив, что Конгресс должен действовать сейчас, поскольку вирус снова активно распространяется по стране. Палата представителей вернется к заседанию на этой неделе, без какого-либо публичного графика. Лидер сенатского большинства Митч МакКоннелл, представляющий республиканцев, заявлял, что он выступает против пакета помощи в $2,4 трлн, которого требуют Пелоси и лидер демократов в Сенате Чак Шумер. 

В ожидании новых стимулов отскакивают цены на драгметаллы. Котировки золота сегодня вернулись к 1900, что окажет поддержку акциям Полюса, Полиметалла и Петропавловска.

Техническая картина по индексу Мосбиржи указывает на наличие важного сопротивления около 3030 п. Однако с учетом пятничного роста на вечерней сессии, а также положительного утреннего фона, сегодня можно ожидать закрепления выше этого рубежа. Целевые ориентиры в таком случае могут сместиться в сторону 3095–3110 п. — это максимальные значения с февраля текущего года.

Курс USD/RUB остается около 77,5. Район поддержки по доллару сейчас расположен около 76. Сверху ближайшие области сопротивления находятся на 78,5 и в зоне 79–79,5. В этом коридоре курс может колебаться в ближайшие недели.

В лидерах роста на прошлой неделе оказались акции Распадской, подскочившие в пятницу на 17%. Компания объявила о согласовании условий сделки по приобретению за 67,7 млрд руб. Южкузбассугля, 100%-го дочернего предприятия EVRAZ. Оплата будет произведена в денежной форме. В случае одобрения сделки акции Распадской могут быть выкуплены у несогласных по 164 руб. за бумагу, то есть с существенной премией к рыночным ценам четверга. Таким образом, миноритариям Распадской представилась возможность выгодно продать свои акции и выйти из капитала угольной компании. Цена акций сейчас остается ниже 164 руб. по той причине, что на выкуп может быть направлено не более 10% от стоимости чистых активов компании.

О варианте сохранения бумаг пока говорить преждевременно. Уверенности в правильности этого сценария пока нет. Необходимы дополнительные подробности о планах менеджмента по поводу дальнейшей судьбы бумаг на рынке. В этом плане будет интересен сегодняшний конференц-звонок Распадской.

В списке голубых фишек лидером роста последних дней выступают акции Газпрома. На предыдущей сессии они выросли на 4,3%. В качестве ближайших ориентиров и в то же время уровней технического сопротивления можно выделить районы 185–187 и 194–195 руб.

Сегодня среди наиболее важных событий можно отметить запланированное заседание технического комитета ОПЕК+. А уже завтра пройдет заседание министерского комитета. Пока не стоит ожидать каких-то решений по поводу изменения параметров сделки ОПЕК+ с начала 2021 г. Вероятно, плановый уровень добычи будет согласовываться лишь в середине декабря. Напомним, что с 1 января страны ОПЕК+ должны нарастить добычу относительно текущих уровней, однако опасения из-за спада спроса на фоне локдаунов могут изменить этот план.

Среди корпоративных событий сегодня можно выделить публикацию отчета по МСФО за III квартал 2020 г. у РусАгро.

Внешний фон сегодня с утра складывается позитивный. Американские индексы после закрытия нашей дневной сессии в пятницу выросли. Азиатские площадки сегодня торгуются на положительной территории. Фьючерсы на индекс S&P 500 с утра растут на 1%, контракты по нефти Brent поднимаются на 1,2% и находятся около уровня $43,3.

С учетом результатов предыдущих вечерних торгов можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие по индексу Мосбиржи (IMOEX) пройдет выше уровня закрытия пятницы.