МОСКВА, 7 янв — ПРАЙМ. Первое и самое главное, что нужно понимать про личные финансы — пока вы не можете найти свою фамилию в списке Forbes, ваша норма сбережений будет оказывать гораздо большее влияние на будущее финансовое благополучие, чем доходность, полученная от инвестиций. Поэтому, лучшая привычка, которую следует сформировать в новом году — регулярно откладывать часть своего ежемесячного дохода, отметил в беседе с агентством "Прайм" директор по инвестициям УК "Открытие" Виталий Исаков.
Он рекомендует сберегать как минимум 10%. Если же вы имеете высокие доходы, то норма сбережений в 30-50% от дохода поможет достичь финансовых целей гораздо быстрее.
Следующее важное решение — куда вкладывать сбережения. Разные инструменты подходят для разных целей, но самая первая цель у большинства сберегателей должна быть одна — формирование финансовой "подушки безопасности". Эта сумма денег, способная покрыть расходы семьи на несколько месяцев (в идеале — год). Она нужна, чтобы в случае непредвиденных жизненных обстоятельств не приходилось залезать в долги или избавляться от долгосрочных инвестиций в неудачный момент. Такие сбережения следует формировать максимально консервативно — в расходно-пополняемом депозите, или на счете типа "копилка", считает собеседник агентства.
После того, как "подушка безопасности" сформирована, можно рассматривать вложения в активы.
"Для достижения среднесрочных финансовых целей хорошо подходит инвестирование на рынке облигаций", — отмечает Исаков.
"Несмотря на то, что этот инструмент, в отличие от банковского депозита, может колебаться в цене, в том числе и снижаться, долгосрочная историческая доходность облигаций, как правило, опережает банковские вклады", — пояснил он.
По его словам, на горизонте 2-3 лет, качественно сформированный портфель облигаций практически не может дать отрицательный результат. При этом, вложения в облигации можно сделать очень эффективными с налоговой точки зрения, если делать их в формате открытого или биржевого паевого инвестиционного фонда (ПИФ). В этом случае, налогами не будут облагаться получаемые купоны (их фонд будет реинвестировать), а владея фондом более 3-х лет можно также воспользоваться инвестиционным налоговым вычетом и не платить НДФЛ с 3 млн рублей прибыли за каждый год.
Возможное завершение цикла повышения ставок Банком России в наступившем году позволяет рассчитывать на рынке облигаций не только на купонный доход, но и на рост курсовой стоимости, указывает аналитик, полагая, что вложения в бумаги надежных эмитентов имеют потенциал к двузначным цифрам доходности по итогам 2022 года.
Наконец, для самых долгосрочных вложений лучше всего подходит рынок акций. При этом, на коротких промежутках времени, стоимость акций может сильно колебаться, в том числе и снижаться, без объективных фундаментальных причин, предупреждает финансист.
"На длинных же горизонтах она практически неизбежно растет, вслед за ростом корпоративных выручек, прибылей, дивидендов", — отмечает Исаков.
"Именно вложения в акции имеют самую высокую ожидаемую доходность для тех, чей инвестиционный горизонт составляет десятки лет. В этом классе активов также имеет смысл воспользоваться налоговыми льготами и профессиональным управлением ПИФ", — подчеркивает спикер.
С его точки зрения, российский рынок акций сохраняет крайне высокий уровень привлекательности, с одной из самых высоких дивидендных доходностей в мире. Исаков убежден, что вложения в российские акции в следующие 3-5 лет могут принести от 10-15% годовых в консервативном сценарии, до 20-30% годовых и выше — в сценарии благоприятном.