Нерезиденты возвращаются. Время торгов увеличивается

Прошлая неделя завершалась сессией уверенного роста на средних оборотах. Индекс МосБиржи отскочил после трех дней снижения и вернулся в район 2420 п. Таким образом, важный промежуточный уровень поддержи 2380-2390 п. устоял. Общий среднесрочный тренд остается растущим.

Пятничный отскок не обеспечен ровным подъемом всех голубых фишек. Однако можно выделить повышенный спрос в акциях АЛРОСА, Сбербанка, Норникеля и Сургутнефтегаза-ао.

Возвращение нерезидентов. С понедельника Московская биржа вновь откроет доступ к торгам для нерезидентов из дружественных стран, а также нерезидентов, находящихся под контролем российских юридических или физических лиц. Об этом событии уже много написано. Не раз отмечали, что его влияние может быть кратковременным, а по ряду эмитентов и вовсе незаметно.

Кроме того, в пятницу биржа опубликовала список тех акций, которые в рамках действующего законодательства нерезиденты, находящиеся под контролем российских юридических или физических лиц, не смогут продавать. В него вошли 53 бумаги. Этот список предварительный и неокончательный. Сама биржа отмечает, что он носит лишь информационный характер, не является финальным и не может служить единственным источником информации.

В состав запрещенных к продаже бумаг вошли многие голубые фишки. Из крупных компаний в нем нет акций ЛУКОЙЛа, НЛМК, Северстали, ММК, РУСАЛа, НОВАТЭКа, Магнита, X5 Group, Яндекса, Мосбиржи, Ozon, TCS Group, АФК Системы. Будем следить за их динамикой. Возможны какие-то точечные просадки, но по многим никакой реакции мы можем не заметить, учитывая незначительный вес нерезидентов. К тому же не все брокеры сразу же откроют доступ для всех подходящих участников из-за их тщательной проверки.

Утренняя сессия. С понедельника Мосбиржа возобновляет утренние торги для срочного рынка. Они будут проходить с 9:00 до 10:00 МСК.

Также с утра будет торговаться и валютный рынок, но по нему сессия теперь начинается с 7:00 МСК.

Вечерняя сессия. С пятницы начались торги всеми инструментами срочного рынка. А с сегодняшнего дня вечерняя сессия возобновится для акций индекса МосБиржи. Торги будут проходить с 19:05 до 23:50 МСК.

Таким образом, теперь снова начнет рассчитываться индекс IMOEX2, отражающий динамику акций с учетом вечерней сессии.

По индексу МосБиржи текущая картина остается растущей. Вопрос пока лишь в глубине коррекции. На сегодняшний день область 2370-2380 п. устояла. Если она в ближайшей перспективе все-таки будет пройдена вниз, то цели отката сместятся к 2320 п.

Что касается сценария роста, то о новых ориентирах наверху можно будет рассуждать в случае преодоления и закрепления выше области 2480-2500 п. Это на 3% выше текущих значений. В случае реализации этого сценария в ближайшие недели следующими среднесрочным таргетом выступит район 2800-2840 п.

Кроме того, Мосбиржа сегодня начнет торги валютной парой Узбекский сум — российский рубль (UZS/RUB).

На рынке нефти сегодня с утра наблюдаем снижение, однако это откат после 4%-го отскока пятницы. Фьючерсы Brent сейчас находятся чуть выше $91 за баррель.

Сильное снижение нефти на фоне замедления глобальной экономики сдерживает сразу несколько факторов:

— Ожидание завершения поставок из стратегических резервов МЭА, а в будущем и восполнение ими этих запасов

— Готовность ОПЕК+ к снижению добычи для выравнивания баланса

— Недоинвестирвоание отрасли и отсутствие свободных мощностей для увеличения предложения

Кроме того, в пятницу выходила статистика по буровой активности в США. Число активных установок в стране за неделю снизилось с 596 до 591. И это при том, что в стране вообще не растет уровень добычи в последние месяцы. Вернуться к допандемийным уровням в 13,1 млн б/с никак не получается. А при наблюдаемом замедлении бурения высоки шансы на продолжение стагнации производства или даже незначительное снижение добычи с текущих 12,1 млн б/с.