Просадки выкупаются

МОСКВА, 5 июн — ПРАЙМ. Российский рынок акций в прошлую пятницу открылся снижением из-за дивидендного гэпа ЛУКОЙЛа, однако, как и в прошлые такие же просадки из-за отсечек в тяжеловесных бумагах, индекс МосБиржи полностью отыграл все падение. Это очередной позитивный сигнал о силе покупателей. Есть все шансы на продолжение роста, особенно с учетом решений ОПЕК+ и роста нефтяных цен, а также фактора понедельников, которые в этом году преимущественно растущие.

Падение ЛУКОЙЛа

Акции упали лишь на 5,3%, тогда как дивдоходность с учетом налога составляет 6,7%. То есть в очередной раз можно говорить о том, что в этом сезоне переход через отсечку в акциях — выгоден. Это особенно актуально для тех бумаг, по которым нет ожиданий разовости выплат. В ближайшие недели при спокойном внешнем фоне можно ожидать постепенного закрытия гэпа в ЛУКОЙЛе. А во второй половине месяца ждем приток ликвидности на рынок, за счет реинвестирования дивидендов компании. По нашим расчетам, это может быть 36-45 млрд руб., то есть величина сопоставима с тем, что могло поступить на рынок от Сбера.

Перейдем на Т+1

Мосбиржа с 31 июля перейдет на режим торгов Т+1 по акциям и облигациям. Это означает, что расчеты по сделкам с ценными бумагами и поставка, в том числе по срочным контрактам на акции, будут осуществляться на следующий торговый день. Сегодня акции, а также облигации и еврооблигации в валюте на бирже торгуются в режиме Т+2, ОФЗ, корпоративные облигации в рублях — в режиме Т+1. Из-за нового режима торгов поменяется логика дивидендных отсечек. Если раньше фактическое закрытие реестра было за два рабочих дня до официальной даты отсечки, то теперь будет за один день.

Важное сегодня:

• Заседание совета директоров РУСАЛа. В повестке есть вопрос дивидендов. Учитывая отсутствие выплат от ГМК за 2022 г. и не самых сильных финансовых результатов, на значительные дивиденды рассчитывать не приходится. Вероятно, их вообще может не быть или они будут чисто символическими.
• Заседание совета директоров ИНАРКТИКА. В повестке есть вопрос распределения прибыли.
• Минфин опубликует отчет по нефтегазовым доходам за май и укажет сумму валютных интервенций по бюджетному правилу. В базовом сценарии объем ежедневных продаж валюты будет снижен с текущего уровня в 2 млрд руб. Это сократит поддержку рублю.
• Состоится ГОСА Qiwi.
• В понедельник запустят торги парой CHF/RUB с особым режимом расчетов на Московской бирже.

Решения ОПЕК+

4 июня картель принял ряд решений, которые уже сегодня с утра оказывают поддержку нефтяным котировкам. Страны ОПЕК+ заранее продлили действие соглашения о сокращении добычи до конца 2024 г. Оно в том числе учитывает недавнее добровольное снижение производства рядом стран. Ранее сделка предполагала завершение в конце текущего года. В сумме сокращение составляет 3,66 млн б/с. (2 млн были утверждены в октябре 2022 г., 1,66 млн — с мая 2023 г.).

Кроме того, Саудовская Аравия в июле дополнительно добровольно сократит добычу с 10 до 9 млн б/с. Как сообщается, это снижение может быть не на один месяц.

Решение ОПЕК+ дает четкий сигнал о том, что группа стран готова поддержать цены и их не устраивают текущие котировки. Добавим к принятым мерам поступательное падение буровой активности в Северной Америке и мире, а также планы США по восстановлению стратегических запасов во II полугодии. В результате получаем комплекс факторов, располагающих к позитивной динамике нефти в среднесрочной перспективе.

Годовые максимумы в США

На рынке акций США прошлая неделя завершалась ускорением волны роста. На фоне окончательного разрешения ситуации с потолком госдолга (Байден подписал законопроект) все отраслевые сектора в пятницу закрывались в плюсе. Индекс S&P 500 вырос на 1% и обновил максимальные значения этого года.