МОСКВА, 14 июл — ПРАЙМ. Аналитики инвестиционных компаний и банков ожидают на следующей неделе роста российского рынка акций и повышения курса рубля к доллару, юаню и евро, свидетельствуют данные опроса, проведенного РИА Новости.
В соответствии с консенсус-прогнозом, составленным на основе ожиданий аналитиков, индекс Мосбиржи за неделю поднимется на 0,08%, до 2905 пунктов.
Цена на нефть марки Brent вырастет на 1,3 доллара, до 81,44 доллара за баррель, а курс евро на форексе снизится на 22 цента, до 1,1215 доллара, оценивают эксперты.
Курс доллара на следующей неделе снизится на 44 копейки, до 89,62 рубля, евро — на 24 копейки, до 100,96 рубля, юаня — на 15 копеек, до 12,47 рубля, ожидают аналитики.
ДРАЙВЕРЫ РЫНКА
"На предстоящей неделе внимание мирового рынка перейдет с данных по инфляции на сигналы о состоянии экономического роста. В частности, во вторник в США выйдет июньская статистика по промышленному производству и розничным продажам. Если данные окажутся неожиданно слабыми, негатив на мировом рынке может умеренно усилиться", — говорит Виктор Григорьев из банка "Санкт-Петербург".
При этом он отмечает, что снижение аппетита к риску на мировых рынках маловероятно, поскольку слабость макроэкономической статистики может стать аргументом для смягчения денежно-кредитной политики со стороны Федеральной резервной системы (ФРС) США.
"Предстоящая неделя для мировых финансовых площадок может быть достаточно позитивной. На фондовом рынке США, скорее всего, продолжится рост, отыгрывающий данные о замедлении инфляции и снижения ожиданий ужесточения денежно-кредитной политики", — считает Андрей Манько из "РИА Рейтинга".
Из значимых экономических публикаций следующей недели Александр Бахтин из "БКС Мир инвестиций" выделяет оценку ВВП Китая за второй квартал 2023 года и данные по безработице в июне в КНР, недельный отчет по первичным заявкам американцев на получение пособий по безработице, а также данные по рынку вторичного жилья в США.
"На западных биржах на следующей неделе стоит отметить выступление главы ЕЦБ Кристин Лагард, окончательные данные по потребительской инфляции еврозоны за июнь, производственной инфляции Германии, потребительской и производственной инфляции Великобритании, индексу производственной активности ФРБ Филадельфии", — дополняет Елена Кожухова из "Велес Капитала".
Что касается нефти, то она, по мнению Манько, на предстоящей неделе будет торговаться чуть выше 81 доллара за баррель. Ее рост будет ограничен ожиданием слабых данных о восстановлении экономики Китая. Поддерживать же нефтяные котировки будет существенное сокращение добычи со стороны ОПЕК+ и дополнительные добровольные ограничения Саудовской Аравии на июль и России на август текущего года, считает эксперт.
РУБЛЬ ПОЛУЧИТ ПОДДЕРЖКУ
"Ужесточение ДКП Банком России может также оказать умеренную поддержку рублю, а к концу недели, вероятно, начнет усиливаться позитивный эффект со стороны приближающегося налогового периода. На этом фоне в условиях заметно выросших нефтяных цен курс пары доллар-рубль может протестировать отметку в 89,5 рубля", — считает Виктор Григорьев из банка "Санкт-Петербург".
Российский рубль большую часть предстоящей недели будет торговаться в диапазоне 90-91 рубль за доллар США, при этом к концу недели может опуститься ниже 90 рублей за доллар, считает Манько из РИА Рейтинга. Вероятно, поддержку рублю окажет повышение ключевой ставки Банком России или как минимум заметное ужесточение риторики.
По словам Кожуховой из "Велес Капитала", рубль на уходящей неделе преимущественно колебался в рамках узкого диапазона значений и не смог преодолеть важных технических значений 89,5 рубля, 99 рублей и 12,4 рубля против доллара, евро и юаня соответственно, которые отделяют его от развития восходящей коррекции.
"При закреплении ниже указанных уровней валютные пары могут стремиться к 88 рублям, 96,5 рубля и 12,18 рубля. В обратном случае риски сконцентрированы вокруг обновления июльских пиков 93,85 рубля, 102 рубля и 12,91 рубля", — считает она.
Впрочем, Георгий Ващенко из Freedom Finance Global считает, что ситуация с долларовой ликвидностью на валютном рынке далека от благоприятной, поэтому заметного укрепления рубля, на его взгляд, не стоит ожидать, несмотря на ослабление доллара к основным мировым валютам. Пара доллар-рубль, вероятнее всего, останется в коридоре 90–93 рубля, полагает эксперт.
ДИНАМИКА ИНДЕКСОВ
"Рост цен на сырьё и слабый рубль будут поддерживать российский рынок акций. Дополнительным позитивным фактором может стать реинвестирование дивидендов, которые в скором времени начнут поступать инвесторам. Однако техническая картина настраивает на то, что индекс Мосбиржи приближается к локальным пикам. Вполне допускаю, что индекс на следующей неделе может достичь 2950 пунктов, если геополитическое напряжение не усилится. В случае коррекции российского рынка акций предельной отметкой выступит уровень 2800 пунктов", — оценивает Алексей Головинов из Промсвязьбанка.
Что касается заседания Банка России по ключевой ставке, назначенного на следующую пятницу, то Валерий Вайсберг из ИК "Регион" ожидает от него повышение ключевой ставки на 50 базисных пунктов и ужесточения сигнала регулятора на фоне устойчивого роста инфляционного давления. При этом он считает, что такой сценарий соответствует рыночным ожиданиям и навряд ли приведет к серьезным колебаниям на рынках.
Бахтин из "БКС Мир инвестиций" в свою очередь допускает, что ЦБ может поднять ставку даже выше, чем на 50 базисных пунктов. Такой сценарий, по его мнению, будет умеренно негативен для рынка акций, поскольку рост ставки транслируется в удорожание кредитования.
Кожухова считает, что при нейтральном экономическом и геополитическом фоне российский рынок акций может сохранить сдержанный импульс к росту и стремиться к закреплению выше 2900 пунктов по индексу Мосбиржи. Покупки, по мнению аналитика, могут поддержать ожидания объявления компаниями промежуточных дивидендов за 2023 год.
"Рост ключевой ставки отчасти уже учитывается в ценах и вряд ли окажет особо резкое влияние на рынок. Но повышение ставки сразу на 100 базисных пунктов и особо жесткие сигналы от ЦБ могут привести к более выраженному росту ставок на российском рынке и умеренному давлению на рынок акций. Впрочем, индекс Мосбиржи в целом может на следующей неделе обновить очередные максимумы более чем за год, превысив 2915 пунктов", — резюмирует Григорьев из банка "Санкт-Петербург".
ИНТЕРЕСНЫЕ ИСТОРИИ
"Наиболее интересно сейчас смотрятся бумаги IT-компаний, ряда представителей потребсектора ("Белуга" и "Соллерс"), "Роснефть", а также бумаги "Трансефти" на фоне приближения дивидендной отсечки. Последние должны показать неплохой рост в понедельник и во вторник", — считает Головинов из Промсвязьбанка.
Владимир Евстифеев из банка "Зенит" напомнил, что внимание мировых рынков будет сфокусировано на активной фазе сезона отчетностей — на предстоящей неделе результаты опубликуют крупнейшие американские банки: Bank of America, Morgan Stanley и Goldman Sachs.
"Операционные результаты за второй квартал 2023 года 18 июля представят ММК и X5 Group. В США продолжит набирать обороты сезон корпоративных отчетностей. Финансовые результаты представят Tesla, Netflix, IBM, Goldman Sachs (среда), Taiwan Semiconductor, J&J, Abbott Labs, Philip Morris (четверг), American Express, Schlumberger (пятница)", — отмечает Бахтин из "БКС Мир инвестиций".