МОСКВА, 14 дек — ПРАЙМ. Мировые фондовые индексы сегодня снижаются второй день подряд. Ключевые центробанки объявили о последних в этом году решениях по политике, в том числе ФРС США дала понять, что предполагает длительное сохранение повышенных процентных ставок.
Что касается Европы, Национальный банк Швейцарии, как и ожидалось, повысил ставки на половину процентного пункта, доведя их до максимума за 14 лет — 1%.
Франк отыграл изначальные потери и повысился к евро и доллару. Перед этим председатель центробанка Томас Джордан заявил, что меры поддержки валюты продолжатся.
За центробанком Швейцарии сразу последовал Норвежский банк: он повысил процентные ставки на четверть пункта до 2,75% и указал, что еще не закончил ужесточение денежно-кредитной политики.
Теперь черед Банка Англии принимать решение по ставкам. Ожидается, что в 12.00 по Гринвичу он повысит их на половину процентного пункта до 3,5%. Спустя чуть более часа о решении насчет ставок объявит ЕЦБ.
Всемирный индекс MSCI на момент написания статьи упал на 0,5% и может завершить с потерями второй день подряд. Накануне откат на Уолл-стрит спровоцировал снижение S&P 500 на 0,6%.
В этом квартале мировые рынки акций прибавили почти 13%, что является лучшим квартальным результатом за два года. Такая динамика основана на предположениях, что инфляция постепенно сдаст позиции, а ФРС вскоре заявит, что быстрое повышение ставок не требуется".
"Каждый раз, стоит только выйти данным, которые говорят о замедлении инфляции, рынок опережает события, считая, что вот сейчас ФРС займет мягкую позицию, а потом разочаровывается, — отметила аналитик CityIndex Фиона Чинкотта. — Видимо, это повторяющаяся история, и, как я предполагаю, она может и продолдиться в 1-м квартале 2023 года. То есть это сочетание опережающего события рынка и фиксации прибыли, но я думаю, что это не обязательно будет началом нисходящего тренда, не предвещающего ничего хорошего".
Доллар, который с начала 4-го квартала снизился почти на 7%, сегодня укрепился на 0,5%, отскочив от полугодовых минимумов, достигнутых ранее на этой неделе, несмотря на спад доходности американских гособлигаций, который обычно давит на валюту США.
Доходность 10-летних гособлигаций США понизилась на 1 базисный пункт до 3,494%, а доходность 2-летних бондов — также на 1 б. п. до 4,24%. Таким образом, спред в доходности этих гособлигаций достиг 75,2 б. п.
Такая инверсия указывает на опасения инвесторов насчет того, что рост процентных ставок может привести к экономической рецессии.
В Европе фондовые рынки сегодня снижаются, а доходность гособлигаций растет. Панъевропейский STOXX 600 упал на 1,2% под давлением акций тяжеловесов во всех секторах.
Бумаги французского ретейлера люксовых товаров LVMH, который сильно зависит от китайской экономики, возглавил спад, потеряв почти 2%. Бумаги голландского производителя полупроводникового оборудования ASML подешевели на 1,5%.
Фьючерсы e-mini на американские фондовые индексы на момент написания обзора потеряли 1%-1,3%.
Рост числа заболевших коронавирусом и разочаровывающие экономические данные в Китае также подорвали уверенность инвесторов, что привело к снижению цен на сырую нефть после их активного подъема накануне.
Гонконгский Hang Seng упал на 1,13%, а ведущий китайский индекс голубых фишек опустился на 0,15%.
Председатель ФРС Джером Пауэлл в среду заявил, что центробанк в следующем году, вероятно, продолжит повышать процентные ставки, хотя экономика и движется к рецессии. По его словам, будет еще хуже, если ФРС не будет еще активнее бороться с инфляцией.
Вчера ФРС повысила ориентирную ставку кредитования на половину процентного пункта, как и ожидалось, но заявила, что ожидает пик ставки на уровне выше 5%. В последний раз ставка была на таком высоком уровне в 2007 году.
Некоторые аналитики восприняли изменения ставок и курсов валют как признак того, что трейдеры сомневаются в основной идее политики Пауэлла. Они по-прежнему полагают, что инфляция скоро пойдет на убыль, а ФРС изменит курс.
"По сути, рынок по-прежнему считает, что инфляция в 2023 году будет на пути к достижению целевого уровня, — указал в заметке для клиентов Крис Уэстон, директор по анализу в Pepperstone. — Возможные противоречия между ФРС и рынками, вероятно, выльются в волатильность".
Евро упал на 0,7% до 1,0610 доллара, но по-прежнему близок к вчерашнему пику более чем за шесть месяцев — 1,0695 доллара.
Фунт проел на 0,9% до 1,2314 доллара, тоже близок к максимумам за шесть месяцев.
Нефть растеряла часть прироста среды, составившего 2,5% и связанного с прогнозируемым восстановлением спроса на энергоносители в следующем году. Такой прогноз обусловлен возобновлением нормальной работы в Китае после карантинов.
Однако в ноябре экономика Китая продолжила сбавлять обороты: промышленное производство замедлилось, а розничные продажи вновь сократились на фоне роста заболеваемости COVID-19 и масштабных ограничений на передвижение.
Фьючерсы на Brent снизились в цене на 0,8% до 81,98 доллара за баррель. Сессию среды они завершили с ростом на 2,02 доллара. Фьючерсы на WTI снизились в цене на 1% до 76,54 доллара.