Carpenter Technology Corporation производит и реализует нержавеющие стали, титан и специальные металлические сплавы, а также сложные керамические и металлические литые товары для различных секторов.
Структура выручки компании диверсифицирована по секторам:
52,63% - аэрокосмическая и оборонная промышленность США;
9,01% - энергетический сектор;
10,30% - транспортный сектор;
7,04% - медицинский сектор;
21,02% - потребительский сектор.
Факторы роста
Большая доля (более 50%) продукции компании (специальные металлические сплавы) используется для производства американской военной техники, рост спроса на которую продолжает стимулировать значительные расходы США на оборону (особенно на высокотехнологичную военную технику).
Сохраняющаяся напряженность на Ближнем Востоке способствует увеличению военного присутствия стран НАТО в регионе. Власти США активно обсуждают с другими членами альянса увеличение военных расходов. Рост спроса на американскую военную технику не только со стороны США, но и со стороны других стран также будет стимулировать рост акций компании. На текущий момент США является крупнейшим экспортером вооружения в мире (с долей более 50% глобального рынка вооружений).
Компания демонстрирует сильные фундаментальные показатели деятельности:
- Положительную чистую прибыль за более чем десятилетний период. Отношение чистой прибыли к выручке с начала 2015 года составляет в среднем 3,4%. Отношение показателя EBITDA к выручке с начала 2015 года составляет в среднем 12,2%.
- Стабильные положительные денежные потоки от операционной деятельности.
- Рентабельность инвестированного капитала: 3,95%. Рентабельность активов: 1,84%.
Рост финансовых показателей: в третьем квартале 2015 года рост чистой прибыли составил 19,4% г/г, показатель EBITDA вырос на 10% г/г, выручка от поставок сектору аэрокосмической и оборонной промышленности США выросла на 3% г/г, а выручка от поставок транспортному сектору выросла на 19% г/г. Компания имеет хорошее кредитное качество (рейтинг BBB от S&P, Baa3 от Moody’s со стабильным прогнозом) и низкий уровень долговой нагрузки: совокупный долг/совокупные активы=20,89%, совокупный долг/EBITDA=2,6, чистый долг/EBITDA =2.3.
Рекомендация: инвестировать на пять месяцев, придерживаясь ключевых показателей:
КЗК (коэффициент защиты капитала): 95%
Минимальный объем инвестиций: от $4 600
Срок инвестирования: 17.06.2016
Ожидаемая доходность в долларах США: более 84% годовых.
В разделе "Мнения" сайта Агентства экономической информации "ПРАЙМ" публикуются материалы, предоставленные аналитиками, трейдерами и экспертами российских и зарубежных компаний, банков, а также публикуются мнения собственных экспертов Агентства "ПРАЙМ". Мнения авторов по тому или иному вопросу, отраженные в публикуемых Агентством материалах, могут не совпадать с мнением редакции АЭИ "ПРАЙМ".
Авторы и АЭИ "ПРАЙМ" не берут на себя ответственность за действия, предпринятые на основе данной информации. С появлением новых данных по рынку позиция авторов может меняться.
Представленные мнения выражены с учетом ситуации на момент выхода материала и носят исключительно ознакомительный характер; они не являются предложением или советом по совершению каких-либо действий и/или сделок, в том числе по покупке либо продаже ценных бумаг. По всем вопросам размещения информации в разделе "Мнения" Вы можете обращаться в редакцию агентства: combroker@1prime.ru.