Рынки вошли в зону затишья перед итогам заседания ФРС

По итогам торгов во вторник основные американские фондовые индексы закрылись в разнополярных областях (S&P-500 -0,18%;  Dow Jones +0,13%). В целом заокеанский рынок акций сейчас консолидируется вблизи месячных максимумов, ожидая итогов очередного заседания ФРС. Уже понятно, что сегодня уровень ключевой ставки останется неизменным. Почему? Неделей ранее ЕЦБ неожиданно снизил свои процентные ставки и увеличил объем программы количественного смягчения. Вчера Банк Японии не стал менять параметры своей денежно кредитной политики. Если ФедРезерв задумает сейчас повысить ставку, это вызовет дисбаланс на валютном рынке, который приведет к сильному росту курса доллара, что очень невыгодно сейчас для американской экономики. Таким образом, ключевая интрига дня заключается лишь в прогнозах, которые сегодня даст руководство ФРС в части дальнейшей монетарной политики. Вышедшая вчера статистика показала, что объем розничных продаж в феврале в США снизился на 0,1% м/м (совпало с прогнозом). Индекс производственной активности Нью-Йорка в марте вырос до 0,62 п., хотя ожидалось снижение этого показателя до 11,25 п. 

Как и ожидалось, цены на нефть не смогли развить движение выше уровня $41/барр., поскольку закончилось «топливо» для дальнейшего роста в виде позиций, открытых на понижение. Плюс к этому, инвесторы фиксировали прибыль и выходили из длинных позиций после того, как котировки нефти с середины января выросли на 50%. За последнюю неделю из крупнейшего в США ETF, инвестирующего в нефть было выведено около $348 млн – максимум за последние два года. Вчера котировки Brent опускались к отметке $38,4 – здесь находится поддержка в виде 100-дневной скользящей средней. Надо признать, что последний отчет ОПЕК нельзя назвать «медвежьим»: нефтяной картель сохранил прогноз по росту мирового спроса на нефть в 2016 году на уровне 94,23 млн. барр/сутки, при этом суммарная добыча ОПЕК в феврале снизилась до 32,278 млн. барр/сутки.

К открытию торгов в среду сложился нейтральный внешний фон. Накануне индекс ММВБ снизился на 0,55% (1855,06 п.), в то время как индекс РТС просел на 1,07% (821,64 п.). Как и ожидалось, новость о сокращении группировки российских войск из Сирии позитивно повлияла лишь на открытие торгов, после чего российский рынок акций ушел в красную зону вслед за слабеющими ценами на нефть и негативной динамикой на фондовых рынках Европы. Интересно то, что вчера на снижении на Московской бирже прошел большой оборот торгов – 53,967 млрд. руб. – это максимум почти за два месяца. Объемы продаж выросли по таким ликвидным акциям, как Сбербанк, Сургутнефтегаз, Лукойл, Северсталь. Ликвидные бумаги Сбербанка вчера еще раз пощупали месячный максимум на 110,2 руб., а затем быстро пошли вниз став одним из лидеров снижения (-2,56%). Так инвесторы отреагировали на публикацию финансовой отчетности Сбербанка по МСФО за 2015 г., согласно которой годовая чистая прибыль снизилась на 23,2%, до уровня в 222.9 млрд руб. Усиление продаж по акциям банка началось тогда, когда котировки пробили локальный растущий тренд в районе 107,5 руб. Судя по всему, продавцы должны дожать акции до уровня поддержки на 104-105 руб.

Сегодня днем компания E.ON Russia и группа Черкизово отчитаются по МСФО за 2015 год.

Сегодня рынки будут торговаться в зону затишья накануне заседания ФРС.