Пара доллар-иена достигла новых минимумов после заседания FOMC и Банка Японии

USDJPY и несколько других кроссов с иеной упали к новым циклическим минимумам, поскольку Федрезерв своим осторожным настроем сумел превзойти ожидания рынка, резко снизив прогнозы по ставкам; Банк Японии воздержался от дополнительных действий.

Рынок скорректировал свои ожидания по ставке, поскольку заявление Федерального комитета по открытым рынкам по итогам вчерашнего заседания оказалось достаточно осторожным из-за слабых данных по рынку труда за май; Федрезерв сумел ослабить доллар своими комментариями по занятости и значительным снижением собственных долгосрочных прогнозов по ставке. 

Хочется спросить, почему регулятор внес столь существенные коррективы, основываясь лишь на одном плохом отчете по рынку труда; точечная диаграмма - это большой позор, поскольку отсутствие четкого видения и неспособность придерживаться последовательного мнения хотя бы в течение двух заседаний разрушают доверие к Центробанку. 

Осторожное заявление не смогло даже стимулировать интерес к рисковым активам, поскольку рынки считают что Федрезерв просто сам не знает, чего хочет.

Во время ответов на вопросы один журналист спросил главу ФРС Джанет Йеллен об эффективности вертолетных денег, а она дала понять, что для Центробанка нормально в чрезвычайных обстоятельствах отказаться от своей независимости и координировать действия с правительством. 

Это интересно, хотя американской экономике далеко до того состояния, которое может потребовать сбрасывание денег с вертолета, кроме того, комментарии Йеллен сопровождались разного рода пояснениями и гипотетическими предположениями.

То же самое относится и к Японии, где эта стратегия уже применяется, поскольку Банк Японии покрывает огромный дефицит правительства. Следующим шагом регулятора станет усиление этой политики - это лишь вопрос времени. 

А оно убывает с каждым новым падением USDJPY и других кроссов с иеной: на предыдущей сессии они устремились вниз после того, как японский регулятор принял решение не предпринимать никаких действий. И это решение было очень мудрым: стоит дождаться менее напряженной обстановки без Брекзита, повисшего дамокловым мечом над рынками, только тогда можно добиться максимального воздействия политических решений. 

USDJPY устремилась к новым циклическим минимумам

USDJPY и другие кроссы с иеной пробили поддержку и устремились к новым циклическим минимумам. Область 105,50 в паре USDJPY - последняя важная поддержка на пути к уровню коррекции Фибоначчи 100,40 и прежним минимумам от начала/середины 2014 года в районе 100,75 

Следует помнить о том, что Банк Японии будет сглаживать ценовую динамику в этой области, и, вероятно, в сговоре с Абэ, на ближайших заседаниях поднимет в воздух вертолеты с деньгами.

Обзор валют Б-10

USD – Эффект FOMC, вероятно, будет недолгим, пока рынок находится в состоянии бегства от риска, хотя доллар может снизиться против иены и франка в ожидании референдума в Великобритании.

EUR – Евро растет в паре с долларом после FOMC, однако динамика также не вызывает доверия в условиях предстоящего референдума в Великобритании.

JPY – Последняя важная поддержка проходит в области 100,75 - это минимум начала 2014 года - при этом Банк Японии спокойно допустил это?

GBP – Фунт распродается на фоне бегства от риска, во многом связанного с Брекзитом. 

CHF – Сегодня с утра должно было состояться заседание Национального банка Швейцарии, но сказать ему было нечего - причина все та же, неопределенность, связанная с референдумом. Скорее всего, регулятор повторит о своей готовности вмешаться, но будет надеяться, что все образуется само собой и Великобритания останется в составе ЕС.

AUD – Вчерашняя попытка роста оказалась неудачной, поскольку у AUD нет причины расти вместе с иеной в этой ситуации. Нисходящая цель проходит примерно в области 0,7275.

CAD – Канадский доллар слабеет на фоне коррекции цен на нефть и слабого влияния FOMC на USDCAD, что предполагает дальнейшее давление на валюту в этих обстоятельствах. Мы следим за тем, сможет ли пара преодолеть 1,3000 - это станет бычьим сигналом. 

NZD – Киви получил еще один стимул к росту, поскольку ВВП вышел лучше ожиданий: валюта по-прежнему чудесным образом невосприимчива к бегству от риска. Вскоре она окажется на гребне волны, однако нам нужны технические доказательства - начиная с закрытия ниже 0,7000 в паре NZDUSD. 

SEK –Бегство от риска отрицательно влияет на SEK и EURSEK может вскоре подойти к сопротивлению 9,38. 

NOK – Пара EURNOK подобралась к верхней границе диапазона 9,40 и 200-дневной скользящей средней, не понятно, что может остановить ее рост в случае усиления бегства от риска и/или падения цен на нефть на один доллар или больше.